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各指標の週間騰落率

日経平均： +2.07 %
TOPIX 　： +0.92 %

ダウ平均： +0.28 %
S&P 500 ： +1.21 %
NASDAQ ： +2.06 %

週間市況概況

米国

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　先週の米国市場は、原油高と強固な経済指標に伴うインフレ再燃懸念、米長期金利の急騰が上値を抑える一方、AI需要と週末の地政学リスク緩和が下値を支える神経質な展開となりました。

　週前半は、9月の総合PMI速報値（58.4）の好調やFRB（米連邦準備理事会）バー理事らのタカ派発言を受け、米10年債利回りが5.1%台へ急上昇しました。金利高による株式の割高感が意識され、支援費用負担が嫌気されたマクドナルドやメガテック株を中心に売りが優勢となりました。

　週後半は、好調な労働・住宅指標やFRB高官の追加利上げ示唆でダウは続落し、オラクルのインフラ遅延懸念も重荷となりました。しかし、イランによる条件付きホルムズ海峡解放提案を受けて原油先物が急落し金利上昇が一服。米中首脳会談での関税休戦2ヶ月延長合意やマイクロソフト等AI銘柄の反発により、ダウは478ドル高と急反発して週の取引を終えました。

日本

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　先週の日本市場は、連休で2営業日となりましたが、日銀の政策金利引き上げ後の急速な円安進行と日米金利上昇が交錯する中、米国株におけるAI・半導体関連株高の波及や堅調な企業業績が買いを牽引し、リスクオンのムードが強まる展開となりました。

　連休明けは、日銀の政策金利1.25%引き上げ後、追加利上げペースへの不透明感から一時1ドル＝159円台へ円安が進行し、有利子負債の重い不動産株は伸び悩みましたが、連休中の米株高や日経平均先物の急伸を受け、市場の買い意欲が醸成されました。

　週末は、米国市場の半導体関連株高を受け、東京エレクトロンやアドバンテスト等が続伸し、前日比850円高の6万6,364円と連休を挟み5日続進を果たしました。国内10年債利回りが約30年ぶりの3%台で推移し、片山財務相と米財務長官との会談で過度な円安牽制が示され為替が158〜159円台で交錯する中、力強い企業業績の拡大が金利高によるPER低下圧力を吸収しました。

週間パフォーマンスが良かったWealth Wingの戦略は！？

　この様な市況環境のなか、Wealth Wing（ウェルスウイング）で最も週間の成績が良かった戦略は、
「積極投資型高収益高成長ポートフォリオ」でした。
週間で+0.99%、対TOPIX比では+0.07%となり、TOPIXをアウトパフォーム！！

・パフォーマンストップ戦略の過去１年間の日次パフォーマンス

・パフォーマンストップ戦略の運用開始から前月までの月次パフォーマンス

※上記は過去の実績であり、将来の運用成果を保証するものではありません。また、上記パフォーマンスには各種コストは含まれておりません。

　Wealth Wing（ウェルスウイング）がご提供する8戦略の平均パフォーマンスは、週間で+0.81%、対TOPIX比で-0.11%となっています。

週間パフォーマンスの背景

　先週は、好業績で上昇モメンタムが強いハイリスクの大型株が堅調となりました。

　ファクターリターンを見ても、予想修正サプライズファクター・ヒストリカルボラティリティファクター・騰落率ファクター・成長性ファクター・収益性ファクター・規模ファクターがプラスとなり、

　融和ムードを演出する米中首脳会談が行われ、地政学リスクの緩和が期待されるなか、好業績で上昇モメンタムが強いハイリスクの大型株に資金が向かったことが見て取れます。

その様な市況環境のなか、
Wealth Wing（ウェルスウイング）がご提供している全ての戦略がプラスとなり、4戦略がTOPIXをアウトパフォームする結果となりました。

　8戦略の平均リターンは+0.81％と市場平均の+0.92％を下回りました。

4戦略が市場平均をアウトパフォームした要因は、
ポートフォリオが持つグロース要素の「高収益・高成長」特性がプラスに寄与、さらに、「市場平均よりもオーバーウエートしている、予想修正サプライズファクター（＝好業績特性）」も大きくプラスに寄与したことです。

4戦略が市場平均をアンダーパフォームした要因は、
ポートフォリオが持つバリュー要素の「割安」特性がマイナスに寄与、さらに、「市場平均よりもアンダーウエートしている、ヒストリカルボラティリティファクター（＝低リスク特性）」もマイナスに寄与したことです。

　先週は、僅か2営業日のみの市場となりました。

　しかし、米中首脳会談という世界に大きな影響を与えるイベントがあり、市場もこれに注目しました。

　会談では米中の融和ムードが演出され、それに対する歓迎から市場では主役級の好業績大型株に資金が向かいましたが、具体的な内容は伝わってこず、市場のリスクオンムードも継続するかは不透明なところです。

　国際情勢はどこへ向かうのか？　

　気候変動による影響はどうなるのか？　

　AIは人間を滅ぼすのか？　

　等、これら市場に強い影響を与える不確実な要因を、常に予測することは不可能です。

だからこそ、「予測ではなく、備えることが重要」になるのではないでしょうか。

　Wealth Wing（ウェルスウイング）では、守りの「割安・高配当」特性、攻めの「高収益・高成長」特性、そして株価の起爆剤（カタリスト）となる「業績上方修正」特性を兼ね備えた、バランスの良いポートフォリオを自動で運用し続けており、価格変動が大きな市場環境において、これまでも実績を残してきました。

　ボラティリティが極めて高い市場環境が続いておりますが、目先の動きを追わず、運用哲学を変えることなく、実績ある運用戦略を一貫して行うことが重要と考えています。

Wealth Wing（ウェルスウイング）は、長期運用で資産形成を行う安定運用を目指しており、目先の大きな価格変動に振り回されることなく、

本質的価値のある「高収益・高成長」×「財務健全」×「割安・高配当」×「好業績」のポートフォリオ特性を維持し続ける勝率の高い運用を継続しています。

この様に丁寧なリスクコントロールを絶えず続けることが、長期投資においては、高い安定性に繋がると考えています。

　これを実現するには、日々変化する株価や企業業績を考慮し、リスク・リターンを制約付きで最適化する必要があるため、高度なデータサイエンスとポートフォリオマネジメント技術が必要となります。

しかし、この様な運用は個人にはほぼ実現できないのではないでしょうか？

Wealth Wing（ウェルスウイング）なら

「丸っとお任せ、見ているだけ」

で高度な運用を手にすることが可能です。

運用開始からのパフォーマンスの推移

　Wealth Wing（ウェルスウイング）の2020年11月末（サービス開始）から2026年8月末までの月次運用実績となります。

グラフの各戦略ポートフォリオの「凡例をクリック」すると、詳細を確認することができます。

※上記は過去の実績であり、将来の運用成果を保証するものではありません。また、運用手数料は含まれていますが、情報利用料及び税金等は含まれておりません。
※運用手数料：年0.99％（税込）、情報利用料：月330円（税込）。
※上記パフォーマンスは、実際にお客様へ配分したポートフォリオをもとに、配当込みリターンを用いて算出しています。

運用開始からの利益口座比率の推移

　Wealth Wing（ウェルスウイング）の2020年11月末（サービス開始）から先週末までの利益口座比率の推移です。

※利益口座比率：当サービスを利用しているお客様の運用口座が利益となっている比率。コストを含む実現損益で算出。

先週末時点の利益口座比率：99.2％（前週比 +0.1 %）

X(旧Twitter)でも適宜情報をご案内しておりますのでご参考にしてください。
X(旧Twitter)アカウント：　@wealth_wing

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　プライム市場だけで約1600銘柄もあるなか、四半期毎の決算発表を考慮した好業績銘柄や高配当銘柄をご自身で探すことは時間と手間がかかります。

　さらに、これらを高度に分散し投資するにはノウハウが必要なため、個人投資家の皆様にとってはとてもハードルの高い投資技術となります。

　この様に質の高い株式投資を行うには「学習コスト・情報コスト・時間コスト」がかかります。しかし、Wealth Wing（ウェルスウイング）ならこれらを低コストかつ、丸っとお任せで自動運用が行えます。

　また、お客様自身が投資先企業の株主となるため株主優待がもらえる場合もあります。

　そして、これらの運用内容は全てリアルタイムで確認することができることから、

「極めて透明性の高い資産運用サービス」

となっています。

スマートプラス　投資運用部

※Wealth Wing（ウェルスウイング）の各戦略の成績は「税引き前、配当込み、かつ各種コストを差し引く前のモデルポートフォリオのリターン」となっています
※TOPIXは「配当込みのTOPIX」の数値を用いています
※本記事の内容は本サービスの将来リターンを保証するものではありません 　

商号等：株式会社スマートプラス

金融商品取引業者：関東財務局長（金商）第3031号
加入協会：日本証券業協会・一般社団法人資産運用業協会・一般社団法人第二種金融商品取引業協会

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・お取引に関するご留意事項 ・スマートプラスでお取引いただくこととなった際には、各商品等に所定の手数料や諸経費等をご負担いただく場合があります。
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・信用取引の委託保証金維持率や最低委託保証金額は当社から交付される契約締結前交付書面をよくお読みください。
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