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各指標の週間騰落率

日経平均： +0.79 %
TOPIX 　： +0.23 %

ダウ平均： +1.27 %
S&P 500 ： +1.45 %
NASDAQ ： +1.40 %

週間市況概況

　米国では、景気に対する懸念後退から、NYダウは5日続伸、NASDAQ・S&P500は8日続伸と堅調な動きで始まりました。週半ばでは7月のFOMC（連邦公開市場委員会）議事要旨が公開され、「予想通りのデータが続けば9月のFOMCで金融政策を緩和することが適切」との意見があったことが明らかとなりました。また、労働省が発表した2023年4月～2024年3月の非農業部門雇用者数（推定値）は81万8000人程度の下方修正となり、労働市場の冷え込み示す結果となりました。これらを受けたかの様に、ジャクソンホール会議でのパウエル議長講演の内容は、「インフレの上振れリスクが減少した一方、雇用の下振れリスクは増加している」「金融政策を調整する時が来た、金利が向かうべき方向は明確だ」と述べ、労働市場の軟化を懸念し9月から利下げを始めることを強く示唆しました。これにより、NYダウ・NASDAQ・S&P500の3指数は揃って上昇で週末をむかえています。

　中国では、鄧小平氏生誕120周年で習近平国家主席が演説、台湾統一は鄧小平氏の願いだとして統一への決意を改めて表明、また、天安門事件で民主化運動を武力弾圧した鄧小平氏が国家を守ったとも語りました。

　この様な外部環境のなか、日本では、自民党総裁選の日程が決まり、告示9月12日、投開票9月27日に正式決定されました。一番に立候補したのは小林鷹之氏となりましたが、派閥解消により候補者乱立の可能性があり混戦が見込まれます。

週間パフォーマンスが良かったWealth Wingの戦略は！？

　この様な市況環境のなか、Wealth Wing（ウェルスウイング）で最も週間の成績が良かった戦略は、
「財務健全高キャッシュフローポートフォリオ」でした。
週間で+1.18%、対TOPIX比では+0.95%となり、TOPIXをアウトパフォーム！！

※上記は過去の実績であり、将来の運用成果を保証するものではありません。また、上記パフォーマンスには各種コストは含まれておりません。

　Wealth Wing（ウェルスウイング）がご提供する8戦略の平均パフォーマンスは、週間で+0.74%、対TOPIX比で+0.51%となっています。

週間パフォーマンスの背景

　先週は、価格変動リスクの低いグロース銘柄が堅調となりました。

　ファクターリターンを見ても、成長性ファクター・収益性ファクター・予想修正サプライズファクターがプラスとなり、月初に起きた暴落からの急激な戻りが落ち着き、早い戻しに乗り遅れていた低価格変動リスクのグロース銘柄に押し目買いの資金が向かったことが見て取れます。

その様な市況環境のなか、
ウェルスウイング（Wealth Wing）がご提供している全戦略がプラスとなり、全戦略がTOPIXをアウトパフォームする結果となりました。

　８戦略の平均リターンは+0.74％と市場平均の+0.23％を上回りました。

全戦略が市場平均をアンダーパフォームした理由は、
市場平均よりも大きくアンダーウェートしているヒストリカルボラティリティファクターが大きくプラスに寄与、さらにグロース要素である「高収益・高成長」特性もプラスに寄与したことです。

先週のレポートでは以下のように記載しました。

本レポートで度々言及しておりますが、

価格変動リスクの高い銘柄は上昇スピードが速いため、とても魅力的に見えます、

それは、同時に早い下落スピードのリスクを取っていることでもあります。

価格変動リスクの高い銘柄は、その大きな変動率により、複利効果を弱める傾向があるため長期投資には向いていないと考えています。

足元の暴落を予測できていれば、価格変動リスクの高い銘柄を暴落前に売り、暴落時に買い戻すことで大きな利益を上げることが出来たはずです。

しかし、そのようなことが出来た運用は稀ではないでしょうか。

予測はできないとの前提に立つなら、市場の大きな変動に振り回される確率が低い、低価格変動リスクのポートフォリオを保有し、大きな損失を被らないよう備えをしておくことが長期運用にとっては重要と考えています。

　「地震は予測できないが必ず起こるものであるなら、常に備えを万全にしておくことが、リスク回避に繋がる」のではないでしょうか。

　長期運用も同様、「予測できない暴落に備え、常に丁寧なリスクコントロールを行ない、質の高いポートフォリオを維持することが、リスク回避に繋がる」と考えています。

Wealth Wing（ウェルスウイング）は、長期運用で資産形成を行う安定運用を目指しており、目先の大きな価格変動に振り回されることなく、本質的な価値のある「高収益・高成長」×「財務健全」×「割安・高配当」のポートフォリオ特性を維持し続ける勝率の高い運用を継続しています。

この様に丁寧なリスクコントロールを絶えず続けることが、長期投資においては、高い安定性に繋がると考えています。

　これを実現するには、日々変化する株価や企業業績を考慮し、リスク・リターンを制約付きで最適化する必要があるため、高度なデータサイエンスとポートフォリオマネジメント技術が必要となります。

しかし、この様な運用は個人にはほぼ実現できないのではないでしょうか？

Wealth Wing（ウェルスウイング）なら

「丸っとお任せ、見ているだけ」

で高度な運用を手にすることが可能です。

運用開始からのパフォーマンスの推移

　Wealth Wing（ウェルスウイング）の2020年11月末（サービス開始）から2024年7月末までの月次運用実績となります。

グラフの各戦略ポートフォリオの「凡例をクリック」すると、詳細を確認することができます

※上記は過去の実績であり、将来の運用成果を保証するものではありません。また、運用手数料は含まれていますが、情報料及び税金等は含まれておりません
※運用手数料：年0.99％（税込）、情報利用料：月330円（税込）
※上記パフォーマンスは、実際にお客様へ配分したポートフォリオをもとに、配当込みリターンを用いて算出しています

運用開始からの利益口座比率の推移

　Wealth Wing（ウェルスウイング）の2020年11月末（サービス開始）から先週末までの利益口座比率の推移です。

※利益口座比率：当サービスを利用しているお客様の運用口座が利益となっている比率。コストを含む実現損益で算出

先週末時点の利益口座比率：90.0％（前週比 +2.4％）

X(旧Twitter)でも適宜情報をご提供させて頂いておりますのでご参考ください。
X(旧Twitter)アカウント：　@wealth_wing

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　プライム市場だけで約1600銘柄もあるなか、四半期毎の決算発表を考慮した好業績銘柄や高配当銘柄をご自身で探すことは時間と手間がかかります。

　さらに、これらを高度に分散し投資するにはノウハウが必要なため、個人投資家の皆様にとってはとてもハードルの高い投資技術となります。

　この様に質の高い株式投資を行うには「学習コスト・情報コスト・時間コスト」がかかります。しかし、Wealth Wing（ウェルスウイング）ならこれらを低コストで丸っとお任せで自動運用が行えます。

　また、お客様自身が投資先企業の株主となるため株主優待がもらえる場合もあります。そして、これらの運用内容は全てリアルタイムで確認することができる

「極めて透明性の高い資産運用サービス」

となっています。

　さらに、リスクを抑えながら株式投資を行ってみたいとお考えの方は、Wealth Wing（ウェルスウイング）がご提供するロボアド初のヘッジ機能（特許取得）を利用してみてはいかがでしょうか。ボタン一つで市場リスクをコントロールしながら優良銘柄へ投資することが可能です。詳しくは、（ https://wealth-wing.com/smart-hedge/ ) をご参考ください。

スマートプラス　投資運用部

※WealthWingの各戦略の成績は「税引き前、配当込み、かつ各種コストを差し引く前のモデルポートフォリオのリターン」となっています。
※TOPIXは「配当込みのTOPIX」の数値を用いています。
※本記事の内容は本サービスの将来リターンを保証するものではありません。 　

商号等：株式会社スマートプラス

金融商品取引業者：関東財務局長（金商）第3031号
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