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各指標の週間騰落率

日経平均： +1.46 %
TOPIX 　： +0.64 %

ダウ平均： +1.24 %
S&P 500 ： +1.54 %
NASDAQ ： +2.11 %

週間市況概況

　米国では、ニューヨーク連銀が発表した4月の期待インフレ率中央値が5カ月ぶりの高水準となったことで連騰していたダウが9日ぶりに反落、しかし翌日には4月の生産者物価指数が1年ぶりの大きな伸びとなるも速報値が下方修正されたことでダウは反発し最高値を更新、さらに翌日には4月の消費者物価指数のコア指数が3年ぶりの低い伸びとなったことでダウは続伸、NASDAQも最高値更新となりました。市場がリスクオン状態となるなか、ダウは史上初、終値で40,000ドル台を付けて週末をむかえています。

　ロシアでは、プーチン大統領5期目の最初の外国訪問が中国となり、習近平国家主席と首脳会談を行いました。共同声明では結束を誇示し、米などを牽制しました。

　この様な外部環境のなか、日本では13日に行われた日銀による国債買い入れが、従前の4,750億円から4,250億円と500億円引き下げられました。買い入れ額の微修正は、6月の日銀金融政策決定会合で買い入れ額を減額する布石ではないかとの憶測を呼び、長期金利は1％まで上昇しました。しかし、日銀がインフレ目標2％に向けて動いているなか、急激な利上げはないと株式市場は判断、その後は堅調に推移したまま週末をむかえました。しかし、2024年1-3月期の実質GDP速報値は前期比年率-2％とマイナス成長、個人消費が弱くリーマンショック前後の2009年以来15年ぶりに４四半期連続マイナスとなり、長引くインフレが個人消費を抑制していることが懸念されます。

週間パフォーマンスが良かったWealth Wingの戦略は！？

　この様な市況環境のなか、Wealth Wing（ウェルスウイング）で最も週間の成績が良かった戦略は、
「高効率高成長ポートフォリオ」でした。
週間で+0.19%、対TOPIX比では-0.44%となり、TOPIXをアンダーパフォーム。

※上記は過去の実績であり、将来の運用成果を保証するものではありません。また、上記パフォーマンスには各種コストは含まれておりません。

　Wealth Wing（ウェルスウイング）がご提供する8戦略の平均パフォーマンスは、週間で+0.55%、対TOPIX比で-1.00%となっています。

週間パフォーマンスの背景

　先週は、好業績を発表した内需出遅れ銘柄が堅調となりました。

　ファクターリターンを見ても、予想修正サプライズファクターが大きくプラスとなる一方、為替感応度ファクター・騰落率ファクターが大きくマイナスとなり、日銀の国債買い入れ額が減少し長期金利が1％を付けたことで、これまで出遅れ気味であった内需好業績銘柄に資金が向かったことが見て取れます。

その様な市況環境のなか、
ウェルスウイング（Wealth Wing）がご提供している1戦略がプラスとなり、全戦略がTOPIXをアンダーパフォームする結果となりました。

　8戦略の平均リターンは-0.44％と市場平均の+0.64％を下回りました。

全戦略が市場平均をアンダーパフォームした理由は、
市場平均よりも大きくオーバーウエートしている株主還元性ファクター及び割安性ファクターがマイナスに寄与したことです。

　13日に行われた日銀による国債買い入れの額が減少し長期金利が1％を付けたことで円高が進行、これを受け内需好業績銘柄に資金が向かう一方、金利上昇により相対的に利回りが下がる高配当利回り銘柄が売られる展開となりました。

　しかしながら、日銀がインフレ目標2％に向けて動いているなか、急激な利上げはないとの判断もあり、高配当利回り銘柄の下落は一時的なものとなっています。

Wealth Wing（ウェルスウイング）は、長期運用で資産形成を行う安定運用を目指しており、目先の大きな価格変動に振り回されることなく、本質的な価値のある「高収益・高成長」×「財務健全」×「割安・高配当」のポートフォリオ特性を維持し続ける勝率の高い運用を継続しています。

このことが長期投資においては、高い安定性に繋がると考えています。

　これを実現するには、日々変化する株価や企業業績を考慮し、リスク・リターンを制約付きで最適化する必要があるため、高度なデータサイエンスとポートフォリオマネジメント技術が必要となります。

しかし、この様な運用は個人にはほぼ実現できないのではないでしょうか？

Wealth Wing（ウェルスウイング）なら

「丸っとお任せ、見ているだけ」

で高度な運用を手にすることが可能です。

運用開始からのパフォーマンスの推移

　Wealth Wing（ウェルスウイング）の2020年11月末（サービス開始）から2024年4月末までの月次運用実績となります。

グラフの各戦略ポートフォリオの「凡例をクリック」すると、詳細を確認することができます

※上記は過去の実績であり、将来の運用成果を保証するものではありません。また、運用手数料は含まれていますが、情報料及び税金等は含まれておりません
※運用手数料：年0.99％（税込）、情報利用料：月330円（税込）
※上記パフォーマンスは、実際にお客様へ配分したポートフォリオをもとに、配当込みリターンを用いて算出しています

運用開始からの利益口座比率の推移

　Wealth Wing（ウェルスウイング）の2020年11月末（サービス開始）から先週末までの利益口座比率の推移です。

※利益口座比率：当サービスを利用しているお客様の運用口座が利益となっている比率。コストを含む実現損益で算出

先週末時点の利益口座比率：91.4％（前週比 -2.3％）

X(旧Twitter)でも適宜情報をご提供させて頂いておりますのでご参考ください。
X(旧Twitter)アカウント：　@wealth_wing

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　プライム市場だけで約1600銘柄もあるなか、四半期毎の決算発表を考慮した好業績銘柄や高配当銘柄をご自身で探すことは時間と手間がかかります。

　さらに、これらを高度に分散し投資するにはノウハウが必要なため、個人投資家の皆様にとってはとてもハードルの高い投資技術となります。

　この様に質の高い株式投資を行うには「学習コスト・情報コスト・時間コスト」がかかります。しかし、Wealth Wing（ウェルスウイング）ならこれらを低コストで丸っとお任せで自動運用が行えます。

　また、お客様自身が投資先企業の株主となるため株主優待がもらえる場合もあります。そして、これらの運用内容は全てリアルタイムで確認することができる

「極めて透明性の高い資産運用サービス」

となっています。

　さらに、リスクを抑えながら株式投資を行ってみたいとお考えの方は、Wealth Wing（ウェルスウイング）がご提供するロボアド初のヘッジ機能（特許取得）を利用してみてはいかがでしょうか。ボタン一つで市場リスクをコントロールしながら優良銘柄へ投資することが可能です。詳しくは、（ https://wealth-wing.com/smart-hedge/ ) をご参考ください。

スマートプラス　投資運用部

※WealthWingの各戦略の成績は「税引き前、配当込み、かつ各種コストを差し引く前のモデルポートフォリオのリターン」となっています。
※TOPIXは「配当込みのTOPIX」の数値を用いています。
※本記事の内容は本サービスの将来リターンを保証するものではありません。 　

商号等：株式会社スマートプラス

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