先週の運用実績を解説（2022年 11/21～11/25）

各指標の週間騰落率週間市況概況週間パフォーマンスが良かったWealth Wingの戦略は！？週間パフォーマンスの背景

2022/11/28

#運用実績 #グロース株 #成長株 #バリュー株 #割安株 #配当 #運用者のコメント

各指標の週間騰落率

日経平均： +1.37 %
TOPIX 　： +2.59 %
ダウ平均： +1.78 %
S&P 500 ： +1.53 %

週間市況概況

　米国では、11月ＦＯＭＣ議事要旨が公開され、数人の参加者からインフレ圧力が弱まる兆しは乏しいとの意見があり政策金利の最終到達点見通しを従来予想からやや上方修正するも、大多数の参加者が利上げペース減速の時期は近いと判断したことが再確認され市場は一先ず利上げペース減速を好感、NYダウ・S＆P500共に上昇のまま週末をむかえています。しかし、NASDAQはターミナルレートの予想引き上げを受け逆に軟調に推移しました。

　中国では、ゼロコロナ政策による隔離によりiPhon主力工場の生産量が大幅減、北京や上海など複数都市では大規模なゼロコロナ政策に対する抗議活動が行われました。複数の都市で党や政府に反対する抗議活動が一斉に行われるのは極めて異例であり、ゼロコロナ政策継続による反動が独裁色を強める習近平体制を揺さぶっています。

　この様な外部環境のなか、日本でも岸田政権の支持率が政権発足以来の最低水準37％となり政府に対する不満が高まっています。しかし、株式市場は9月末を底値に、米国金利の上昇スピード減速期待・好調な企業業績・好需給等を支えに、緩やかな上昇が継続しています。ですが、インフレの行方・地政学リスク・環境問題等、直ぐには解決できない様々なリスクに囲まれる市況環境が長く続く可能性もあり、今後はより慎重な銘柄選別が必要になるのではないでしょうか。

週間パフォーマンスが良かったWealth Wingの戦略は！？

　この様な市況環境のなか、ウェルスウイング（Wealth Wing）で最も週間の成績が良かった戦略は、
「低リスク高企業価値ポートフォリオ」でした。
週間で+3.82%、対TOPIX比では+1.23%となり、TOPIXを大幅にアウトパフォーム！！

運用実績ランク

運用実績トップ戦略 ※過去の実績であり、将来を保証するものではありません。また、上記パフォーマンスには各種コストは含まれておりません。

ウェルスウイング（Wealth Wing）がご提供する8戦略の平均パフォーマンスは、週間で+3.31%、対TOPIX比で+0.72%となっています。

週間パフォーマンスの背景

　先週も、決算発表を受けた銘柄物色が継続しました。ファクターリターンを見ても、予想修正サプライズファクターを筆頭に株主還元性ファクター・割安性ファクターが大幅なプラスとなり、株主還元に積極的な好業績銘柄に資金が向かったことが見て取れます。先週のファクター動向

その様な市況環境のなか、
ウェルスウイング（Wealth Wing）でご提供している全戦略がプラス、全戦略がTOPIXをアウトパフォームする結果となりました。8戦略の平均リターンは+3.31％と市場平均の+2.59％を大幅に上回る結果を残しています。

全戦略が市場平均を上回った要因は、
正にウェルスウイング（Wealth Wing）の運用ポリシーである、「高収益・高成長」×「財務健全」×「割安・高配当」といった質の高い銘柄に資金が向かったことです。リスク要因が山積する今、質の高い銘柄は安心できる投資対象となっています。

　資金が大量に流入する金融緩和期は市場平均に投資していれば自然と利益が出ました。しかし、現状は世界的な金融引き締め期であり、「銘柄選別の良し悪しが運用パフォーマンスに大きく影響」しています。

　例えば、株式市場ではグロース株が売られる一方でバリュー株が堅調となりましたが、市場平均に投資するパッシブ運用ではグロース株の下落の影響を強く受けマイナスとなり、高配当銘柄等のバリュー株を選択したアクティブ運用では高いリターンを実現しています。

　「適切な銘柄選択が必要となるハイリスクの市況環境」が長引く可能性もあり、投資資金は今後「パッシブ運用からアクティブ運用へ移動をする」のではないでしょうか。

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プライム市場だけでも約1800銘柄もあるなか、四半期毎の決算発表を考慮した好業績銘柄や高配当銘柄をご自身で探すことは時間と手間がかかります。

さらに、これらを高度に分散し投資するにはノウハウが必要なため、個人投資家の皆様にとってはとてもハードルの高い投資技術となります。

この様に質の高い株式投資を行うには「学習コスト・情報コスト・時間コスト」がかかります。しかし、ウェルスウイング（Wealth Wing）ならこれらを低コストで丸っとお任せで自動運用が行えます。

また、お客様自身が投資先企業の株主となるため株主優待がもらえる場合もあります。そして、これらの運用内容は全てリアルタイムで確認することができる

「極めて透明性の高い資産運用サービス」

となっています。

さらに、リスクを抑えながら株式投資を行ってみたいとお考えの方は、ウェルスウイング（Wealth Wing）がご提供するロボアド初のヘッジ機能（特許取得）を利用し、ボタン一つで市場リスクをコントロールしながら優良銘柄へ投資してみてはいかがでしょうか。詳しくは、（https://wealth-wing.com/smart-hedge/ ) をご参考ください。

スマートプラス　投資運用部