先週の運用実績を解説(2024年 11/5~11/8)
各指標の週間騰落率
日経平均: +3.80 %
TOPIX : +3.70 %
ダウ平均: +4.61 %
S&P 500 : +4.66 %
NASDAQ : +5.74 %
週間市況概況
米国では、5日の大統領選投開票を直前に控え様子見から始まるも、翌日発表された10月のISM非製造業景気指数(前月比)が予想を上回り反発、さらに、トランプ氏が代47代大統領へ4年ぶり返り咲いたことで、3指数揃って大幅な続伸となりました。一方、11月のFOMC(連邦公開市場委員会)では政策金利の誘導目標を、4.5~4.75%とし、0.25ポイントの利下げを全会一致で決定、会合後のパウエル議長の会見では「米国経済は依然として堅調」との認識を示す一方、「(12月の)利下げの可能性は肯定も否定もしない」と発言しましが、市場の注目は大統領選に向けられていたようで、市場の反応は限定的となりました。さらに、大統領選挙と同時行われた連邦議会の選挙は、共和党が上院で4年ぶりの多数派奪還を決め、下院も優勢となっており、大統領・上院・下院で共和党が多数派となる「トリプルレッド」になる可能性が高まっており政治の安定を好感、加えて、11月のミシガン大学消費者信頼感指数(前月比)も予想を上回り先行きの消費者心理も大幅改善したことで、NYダウ・S&P500・NASDAQの3指数は揃って過去最高値を更新して週末をむかえています。
この様な外部環境のなか、日本では、米国とは真逆となる与党過半数割れとなったことで、石破政権は国民民主党や日本維新の会に協力を呼びかけており、政策や新たな経済対策の協議を与野党で行うという、難しい政権運営となっています。また、与党過半数割れにより、11日に特別国会を召集し、総理大臣指名選挙を行う予定となっており、石破氏と野田氏の決戦投票が予想されています。一方、会計検査院が2023年度の決算検査報告を提出、345件・648億円の税金の無駄を指摘しました。「混沌とした政治状況の日本、真逆となるトリプルレッドの米国」という構図により、株式市場も「日本出遅れ・米国最高値更新」という状況となっています。
週間パフォーマンスが良かったWealth Wingの戦略は!?
この様な市況環境のなか、Wealth Wing(ウェルスウイング)で最も週間の成績が良かった戦略は、
「積極投資型高収益高成長ポートフォリオ」でした。
週間で+2.33%、対TOPIX比では-1.37%となり、TOPIXをアンダーパフォーム。
※上記は過去の実績であり、将来の運用成果を保証するものではありません。また、上記パフォーマンスには各種コストは含まれておりません。
Wealth Wing(ウェルスウイング)がご提供する8戦略の平均パフォーマンスは、週間で+1.82%、対TOPIX比で-1.88%となっています。
週間パフォーマンスの背景
先週は、上昇傾向にあった好業績の大型グロース株が堅調となりました。
ファクターリターンを見ても、ヒストリカルボラティリティファクター・収益性ファクター・成長性ファクター・予想修正サプライズファクター・騰落率ファクター・規模ファクターがプラスとなり、
米大統領選とFOMCが通過し不透明感が払しょくされたことで、好業績の大型グロース株へ資金が向かったことが見て取れます。
その様な市況環境のなか、
ウェルスウイング(Wealth Wing)がご提供している全戦略がプラスとなるも、全戦略がTOPIXをアンダーパフォームする結果となりました。
8戦略の平均リターンは+1.82%と市場平均の+3.70%を下回りました。
全戦略が市場平均をアンダーパフォームした理由は、
市場平均よりもアンダーウエートしているヒストリカルボラティリティファクターが大きくマイナスとなり、加えてバリュー要素の「割安・高配当」特性もマイナスに寄与、グロース要素の「高収益・高成長」特性のプラスでこれらを賄うことができなかったことです。
米国の政治に対する不透明感が払しょくされたことで、海外投資家が好む指数寄与の高い大型グロース株が堅調となり指数の上昇を牽引しました。
一方、中小型のバリュー株は出遅れている状況となっており、そのためバリュー要素の「割安・高配当」特性が足を引っ張っている状況です。
しかし、本レポートで何度も言及しておりますが、市場の物色傾向は循環しており、保有しているポートフォリオが市場の動きに合っていない時こそ、逆張りのチャンスではないでしょうか。
Wealth Wing(ウェルスウイング)は、長期運用で資産形成を行う安定運用を目指しており、目先の大きな価格変動に振り回されることなく、本質的価値のある「高収益・高成長」×「財務健全」×「割安・高配当」×「好業績」のポートフォリオ特性を維持し続ける勝率の高い運用を継続しています。
この様に丁寧なリスクコントロールを絶えず続けることが、長期投資においては、高い安定性に繋がると考えています。
これを実現するには、日々変化する株価や企業業績を考慮し、リスク・リターンを制約付きで最適化する必要があるため、高度なデータサイエンスとポートフォリオマネジメント技術が必要となります。
しかし、この様な運用は個人にはほぼ実現できないのではないでしょうか?
Wealth Wing(ウェルスウイング)なら
「丸っとお任せ、見ているだけ」
で高度な運用を手にすることが可能です。
運用開始からのパフォーマンスの推移
Wealth Wing(ウェルスウイング)の2020年11月末(サービス開始)から2024年10月末までの月次運用実績となります。
グラフの各戦略ポートフォリオの「凡例をクリック」すると、詳細を確認することができます
※上記は過去の実績であり、将来の運用成果を保証するものではありません。また、運用手数料は含まれていますが、情報料及び税金等は含まれておりません
※運用手数料:年0.99%(税込)、情報利用料:月330円(税込)
※上記パフォーマンスは、実際にお客様へ配分したポートフォリオをもとに、配当込みリターンを用いて算出しています
運用開始からの利益口座比率の推移
Wealth Wing(ウェルスウイング)の2020年11月末(サービス開始)から先週末までの利益口座比率の推移です。
※利益口座比率:当サービスを利用しているお客様の運用口座が利益となっている比率。コストを含む実現損益で算出
先週末時点の利益口座比率:91.7%(前週比 +11.2%)
X(旧Twitter)でも適宜情報をご提供させて頂いておりますのでご参考ください。
X(旧Twitter)アカウント: @wealth_wing
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プライム市場だけで約1600銘柄もあるなか、四半期毎の決算発表を考慮した好業績銘柄や高配当銘柄をご自身で探すことは時間と手間がかかります。
さらに、これらを高度に分散し投資するにはノウハウが必要なため、個人投資家の皆様にとってはとてもハードルの高い投資技術となります。
この様に質の高い株式投資を行うには「学習コスト・情報コスト・時間コスト」がかかります。しかし、Wealth Wing(ウェルスウイング)ならこれらを低コストで丸っとお任せで自動運用が行えます。
また、お客様自身が投資先企業の株主となるため株主優待がもらえる場合もあります。そして、これらの運用内容は全てリアルタイムで確認することができる
「極めて透明性の高い資産運用サービス」
となっています。
さらに、リスクを抑えながら株式投資を行ってみたいとお考えの方は、Wealth Wing(ウェルスウイング)がご提供するロボアド初のヘッジ機能(特許取得)を利用してみてはいかがでしょうか。ボタン一つで市場リスクをコントロールしながら優良銘柄へ投資することが可能です。詳しくは、( https://wealth-wing.com/smart-hedge/ ) をご参考ください。
スマートプラス 投資運用部
※WealthWingの各戦略の成績は「税引き前、配当込み、かつ各種コストを差し引く前のモデルポートフォリオのリターン」となっています。※TOPIXは「配当込みのTOPIX」の数値を用いています。
※本記事の内容は本サービスの将来リターンを保証するものではありません。
商号等:株式会社スマートプラス
金融商品取引業者:関東財務局長(金商)第3031号
加入協会:日本証券業協会・一般社団法人日本投資顧問業協会・一般社団法人第二種金融商品取引業協会
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・信用取引の委託保証金維持率や最低委託保証金額は当社から交付される契約締結前交付書面をよくお読みください。
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・表示される過去の運用成績については将来の運用成果を保証するものではありません。