先週の運用実績を解説（2022年 9/26～9/30）

各指標の週間騰落率週間市況概況週間パフォーマンスが良かったWealth Wingの戦略は！？週間パフォーマンスの背景

2022/10/03

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各指標の週間騰落率

日経平均： -4.48 %
TOPIX 　： -4.18 %
ダウ平均： -2.92 %
S&P 500 ： -2.91 %

週間市況概況

　米国では、FRB高官が「政策金利は23年3月にピークに達し、最終的には4.6％までの引き上げとなるが、急速な利上げによる経済への影響も懸念している」と発言、また他の高官からも「利上げを前倒ししすぎるとリスクもあるため現状の利上げペースは適切」との発言もあり、インフレ抑制に痛みをともなうことを覚悟したFRBであっても前例のない急激な政策金利の引き上げによる経済への影響を把握しきれていない状況のなか、8月新築住宅販売件数は3ヵ月ぶりに増加、9月消費者信頼感指数も2ヵ月連続上昇し底堅い消費ニーズを確認、他のFRB高官は「11月FOMCで0.75ポイント、12月FOMCで0.5ポイントの利上げが適切」との認識を示しました。さらに、アップルがiPhone14の増産計画を断念したことも市場心理を悪化させ、ダウにとっては7年ぶり、ナスダック・S&P500にとっては13年半ぶりに3四半期連続のマイナスで週末をむかえています。

英国では、大型減税による財政悪化懸念からポンドが暴落、世界の株式市場にもネガティブな影響を与えましたが、イングランド銀行は時限措置として長期国債の無制限買い入れを発表、これによりポンドは急回復しています。

ウクライナ情勢は、ロシアが親ロシア国家を強行的に併合したことにEUは反発し追加制裁を発表。また、米中対立では来日中のハリス副大統領が「アメリカは台湾との非公式な結びつきを深め続ける」と発言し、米台関係を強化していく考えを強調したことに中国は反発。日増しに高まるウクライナと台湾をめぐる地政学リスクの増大が懸念されます。

この様な外部環境のなか、日本国内では全国旅行割が予定され、またインバウンドでは円安や日中国交正常化50周年を迎える等、国内の景気回復に期待が高まっています。また、OECD（経済協力開発機構）が発表した2023年実質経済成長見通しは、世界2.2％（-0.6）、アメリカ0.5％（-0.7）、ドイツ-0.7％（-2.4）、日本1.4％（-0.4）と先進国の中では日本の健闘が目立っており、日本の上場企業の予想1株利益は米国市場と比較しても堅調です。今は世界的なパニック売りに巻き込まれ超割安になっていますが、日本株への見直し買いが入ることを期待したいところです。

週間パフォーマンスが良かったWealth Wingの戦略は！？

この様な市況環境のなか、ウェルスウイング（Wealth Wing）で最も週間の成績が良かった戦略は、
「財務健全高収益高成長ポートフォリオ」でした。
週間で-4.31%、対TOPIX比では-0.13%となり、TOPIXをアンダーパフォーム。運用実績ランク

運用実績トップ戦略

ウェルスウイング（Wealth Wing）がご提供する8戦略の平均パフォーマンスは、週間で-4.84%、対TOPIX比で-0.66%となっています。

週間パフォーマンスの背景

　先週は、これまで堅調を維持していた流動性の高い超優良銘柄が大きく売られる展開となりました。ファクターリターンを見ても、収益性ファクター・成長性ファクター・割安性ファクター・株主還元性ファクター・流動性ファクターが大きくマイナスとなり、最後の砦となっていた「高収益・高成長、割安・高配当」といった超優良銘柄までもが激しく投げ売りされたことが見て取れます。先週のファクター動向

その様な市況環境のなか、
ウェルスウイング（Wealth Wing）でご提供している全戦略がマイナス、全戦略がTOPIXをアンダーパフォームする結果となりました。8戦略の平均リターンは－4.84％と市場平均の－4.18％をアンダーパフォーム、下落が続く市場でなんとか踏みとどまっていましたが、先週はパニック的な投げ売りに巻き込まれた形となってしまいました。

全戦略が市場平均を下回った要因は、「高収益・高成長」×「財務健全」×「割安・高配当」といった、ウェルスウイング（Wealth Wing）の運用ポリシーに合致する超優良銘柄までもが業績や配当利回りを無視した投げ売りにより大幅に下落したことです。これらの銘柄は年初から堅調を維持していましたが、マージンコール等によるポジション調整のためファンダメンタルズを無視した投げ売りにあったと推察されます。

しかし、ファンダメンタルズを無視して優良銘柄が投げ売りされる局面は急激な下落の最終局面となる場合が多く、市場が冷静になれば真っ先に買いが向かう銘柄群です。市場がパニックになっている状態はむしろ優良銘柄を安く買うことができる好機と捉え、上昇局面に備えて淡々と運用ポリシーを継続することが重要であると考えています。

長期投資を続ければ良い時期もあれば悪い時期もあります。

暫くは価格変動の大きな市況環境が続くと予想されますが、過剰反応しやすい市場心理や好不調のある経済状況に惑わされることなく、ロボットに任せて淡々と超優良銘柄に投資し続けてみてはいかがでしょうか。

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プライム市場だけでも約1800銘柄もあるなか、四半期毎の決算発表を考慮した好業績銘柄や高配当銘柄をご自身で探すことは時間と手間がかかります。

さらに、これらを高度に分散し投資するにはノウハウが必要なため、個人投資家の皆様にとってはとてもハードルの高い投資技術となります。

この様に質の高い株式投資を行うには「学習コスト・情報コスト・時間コスト」がかかります。しかし、ウェルスウイング（Wealth Wing）ならこれらを低コストで丸っとお任せで自動運用が行えます。

また、お客様自身が投資先企業の株主となるため株主優待がもらえる場合もあります。そして、これらの運用内容は全てリアルタイムで確認することができる

「極めて透明性の高い資産運用サービス」

となっています。

さらに、リスクを抑えながら株式投資を行ってみたいとお考えの方は、ウェルスウイング（Wealth Wing）がご提供するロボアド初のヘッジ機能（特許取得）を利用し、ボタン一つで市場リスクをコントロールしながら優良銘柄へ投資してみてはいかがでしょうか。詳しくは、（https://wealth-wing.com/smart-hedge/ ) をご参考ください。

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