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各指標の週間騰落率

日経平均： +2.08 %
TOPIX 　： +1.83 %

ダウ平均： -0.11 %
S&P 500 ： +0.95 %
NASDAQ ： +1.74 %

週間市況概況

　米国では、発表予定の個人消費支出物価指数（PCE）の内容を警戒し週初は弱含みで推移しましたが、発表された1月のPCEは前年比+2.4％となり、2021年2月以来の低水準となったことで6月の利下げ観測が強まり上昇に転じました。緩和局面に強いNASDAQはその流れを受け、2021年11月以来の最高値を更新、NVIDIAは初めて2兆ドルを突破する勢いとなっています。

　ロシアでは、プーチン大統領が年次教書演説を行い、「国民の圧倒的多数がウクライナ侵攻を支持している」「ロシアの戦略核兵器は完全な戦闘準備態勢にある」とし欧米諸国を牽制しました。

　欧州では、スウェーデンが200年以上の“中立”政策から一転し、32番目の加盟国としてNATOへ加盟することが決まりました。

　この様な外部環境のなか、日本では自民党派閥の裏金疑惑を巡り衆議院政治倫理審査会が開かれることとなりました。しかし、当初出席予定の議員が報道機関に公開するのであれば出席しないとしたことで混乱、これを収める形で現職首相として初めて岸田首相が出席を表明、これに呼応する形で出席を渋っていた議員も出席を表明するも、国民の政治不信は増すばかりとなっています。しかし、日本市場は日経平均が一時4万円をつけるなど堅調に推移しており、また、日銀・高田審議委員は講演で「（2%の物価安定目標について）実現が見通せる状況になってきた」「賃上げなど前向きな動きを春先に最終的に確認したい」と発言するなど、金融正常化への道筋も整いつつあります。変化を好む外人投資家の資金流入が継続しており、どこまで続くかに注目が集まります。

週間パフォーマンスが良かったWealth Wingの戦略は！？

　この様な市況環境のなか、ウェルスウイング（Wealth Wing）で最も週間の成績が良かった戦略は、
「高効率高成長ポートフォリオ」でした。
週間で+1.35%、対TOPIX比では-0.48%となり、TOPIXをアンダーパフォーム。

※上記は過去の実績であり、将来の運用成果を保証するものではありません。また、上記パフォーマンスには各種コストは含まれておりません。

　ウェルスウイング（Wealth Wing）がご提供する8戦略の平均パフォーマンスは、週間で+0.87%、対TOPIX比で-0.96%となっています。

週間パフォーマンスの背景

　先週は、上昇に勢いのあるグロース株が堅調となりました。

　ファクターリターンを見ても、ヒストリカルボラティリティファクター・騰落率ファクター・成長性ファクター・収益性ファクターがプラスとなり、3月のメジャーSQを前に、指数寄与度の高いグロース銘柄へ資金が向かったことが見て取れます。

その様な市況環境のなか、
ウェルスウイング（Wealth Wing）がご提供している全8戦略がプラスとなるも、全ての戦略がTOPIXをアンダーパフォームする結果となりました。

　８戦略の平均リターンは+0.87％と市場平均の+1.83％を下回りました。

全戦略が市場平均をアンダーパフォームした理由は、
バリュー要素である「割安・高配当」特性がマイナスに寄与、さらに市場平均より露出が少ないヒストリカルボラティリティファクターが大きくマイナスに寄与したことです。

　「現在の株式市場は、バブルか？、そうでないか？」の議論が、あちらこちらで聞かれるようになってきていますが、正解は結果を見るまでは誰にも分からないことです。

　しかし、ヒストリカルボラティリティファクターが大きくプラスとなる市場環境は稀で、

現状は価格変動リスクが高い銘柄ほど上昇する「ハイリスク・ハイリターンの市場環境になっている」

ことは間違いありません。

　現在の市場は、大きな価格変動リスクを「好機と捉えるか、危険と捉えるか」でパフォーマンスが大きく変わる、非常に難しい市況環境になっています。

しかし、ウェルスウイング（Wealth Wing）は、特殊な市況環境に合わせることなく、本質的な価値のある「高収益・高成長」×「財務健全」×「割安・高配当」のポートフォリオ特性を維持し続ける勝率の高い運用を継続しており、

このことが実は高い安定性に繋がると考えています。

　これを実現するには、日々変化する株価や企業業績を考慮し、リスク・リターンを制約付きで最適化する必要があるため、高度なデータサイエンスとポートフォリオマネジメント技術が必要となります。

しかし、この様な運用は個人にはほぼ実現できないのではないでしょうか？

ウェルスウイング（Wealth Wing）なら

「丸っとお任せ、見ているだけ」

で高度な運用を手にすることが可能です。

運用開始からのパフォーマンスの推移

　ウェルスウイング（Wealth Wing）の2020年11月末（サービス開始）から2024年1月末までの月次運用実績となります。

グラフの各戦略ポートフォリオの「凡例をクリック」すると、詳細を確認することができます

※上記は過去の実績であり、将来の運用成果を保証するものではありません。また、運用手数料は含まれていますが、情報料及び税金等は含まれておりません
※運用手数料：年0.99％（税込）、情報利用料：月330円（税込）
※上記パフォーマンスは、実際にお客様へ配分したポートフォリオをもとに算出しています

運用開始からの利益口座比率の推移

　ウェルスウイング（Wealth Wing）の2020年11月末（サービス開始）から先週末までの利益口座比率の推移です。

※利益口座比率：当サービスを利用しているお客様の運用口座が利益となっている比率。コストを含む実現損益で算出

先週末時点の利益口座比率：98.4％（前週比 +0.1％）

X(旧Twitter)でも適宜情報をご提供させて頂いておりますのでご参考ください。
X(旧Twitter)アカウント：　@wealth_wing

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　プライム市場だけで約1600銘柄もあるなか、四半期毎の決算発表を考慮した好業績銘柄や高配当銘柄をご自身で探すことは時間と手間がかかります。

　さらに、これらを高度に分散し投資するにはノウハウが必要なため、個人投資家の皆様にとってはとてもハードルの高い投資技術となります。

　この様に質の高い株式投資を行うには「学習コスト・情報コスト・時間コスト」がかかります。しかし、ウェルスウイング（Wealth Wing）ならこれらを低コストで丸っとお任せで自動運用が行えます。

　また、お客様自身が投資先企業の株主となるため株主優待がもらえる場合もあります。そして、これらの運用内容は全てリアルタイムで確認することができる

「極めて透明性の高い資産運用サービス」

となっています。

　さらに、リスクを抑えながら株式投資を行ってみたいとお考えの方は、ウェルスウイング（Wealth Wing）がご提供するロボアド初のヘッジ機能（特許取得）を利用してみてはいかがでしょうか。ボタン一つで市場リスクをコントロールしながら優良銘柄へ投資することが可能です。詳しくは、（ https://wealth-wing.com/smart-hedge/ ) をご参考ください。

スマートプラス　投資運用部

※WealthWingの各戦略の成績は「税引き前、配当込み、かつ各種コストを差し引く前のモデルポートフォリオのリターン」となっています。
※TOPIXは「配当込みのTOPIX」の数値を用いています。
※本記事の内容は本サービスの将来リターンを保証するものではありません。 　

商号等：株式会社スマートプラス

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