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各指標の週間騰落率

日経平均： -0.41 %
TOPIX 　： +1.09 %

ダウ平均： -0.98 %
S&P 500 ： -0.51 %
NASDAQ ： -1.10 %

週間市況概況

　米国では、民間調査機関コンファレンスボードが発表した5月の消費者信頼感指数が予想を大きく上回り景気の強さを確認するなか、ミネアポリス連銀カシュカリ総裁からインタビューで「（利下げ開始にはインフレ率低下を示すデータが）さらに数カ月必要」「インフレ率が低下しなければ、追加利上げも排除せず」といったタカ派発言があり、さらに２年債と５年債の入札が低調な結果となったことで上昇傾向にあった長期金利は4.6％を突破、利下げ期待後退から3指数揃って下落で週末をむかえています。

　この様な外部環境のなか、日本では、5月中の衆議院通過を目指す政治資金規正法改正案の成立に向けて与野党の攻防が続いており、この期に及んで甘い内容を示す与党に対し野党は反発、成立の難航が予想されています。政治資金規正法改正案の内容によっては、大きな政局へと発展する可能性もあり、注視する必要がありそうです。金融面では、政策委員会の安達審議委員が講演で「（日銀による国債の買い入れについて）段階的な減額が望ましい」との考えを示しました。また、日銀の人事では景気や物価の分析力を重視した人材が登用され、利上げ局面を意識し始めているとの見方も出始めるなか、次回の金融政策決定会合に注目が集まります。

週間パフォーマンスが良かったWealth Wingの戦略は！？

　この様な市況環境のなか、Wealth Wing（ウェルスウイング）で最も週間の成績が良かった戦略は、
「積極投資型高収益高成長ポートフォリオ」でした。
週間で+0.91%、対TOPIX比では-0.18%となり、TOPIXをアンダーパフォーム。

※上記は過去の実績であり、将来の運用成果を保証するものではありません。また、上記パフォーマンスには各種コストは含まれておりません。

　Wealth Wing（ウェルスウイング）がご提供する8戦略の平均パフォーマンスは、週間で+0.65%、対TOPIX比で-0.44%となっています。

週間パフォーマンスの背景

　先週も、上昇傾向にある円安メリットの高いバリュー株が堅調となりました。

　ファクターリターンを見ても、割安性ファクター・騰落率ファクター・為替感応度ファクターが大きくプラスとなる一方、成長性ファクター・収益性ファクターが大きくマイナスとなり、大型グロース株に調整が入ったことで、月末にかけてさらにバリュー株に資金が向かったことが見て取れます。

その様な市況環境のなか、
ウェルスウイング（Wealth Wing）がご提供している全戦略がプラスとなるも、全戦略がTOPIXをアンダーパフォームする結果となりました。

　８戦略の平均リターンは+0.65％と市場平均の+1.09％を下回りました。

全戦略が市場平均をアンダーパフォームした理由は、
市場平均よりも大きくオーバーウエートしている収益性ファクター及び予想修正サプライズファクターがマイナスに寄与したことです。

今年は、大手半導体関連銘柄の堅調もあり、年初から大型株優位・中小型株劣位の状況が続いています。

　過去の日本市場においては、中小型株は大型株よりも高いパフォーマンスを出す傾向にありましたが、グロース市場も含めるとここ数年間、中小型株のパフォーマンスが悪化しています。

　一つの理由として考えられることは、AIが想像以上に本格的な広がりを見せ、NVIDIAをはじめとする超大型株の成長性が中小型株を凌駕したことで、世界的に資金が超大型株へ一極集中しているためと考えています。

　この影響を受け日本市場でも大型株の堅調が続いていましたが、ハイリスクの大型グロース銘柄に調整が入り始めており、また、一部海外投資家も日本の中小型株の割安性に着目しているなど、巻き返しの機運も出始めています。

　ウェルスウイング（Wealth Wing）は、アルファの高い中小型株を中心としたポートフォリオ構成となっているため、今年は大型株優位・中小型株劣位の影響を受けています。

　しかし、市場の物色傾向は循環しており、結果を見て後追いするよりも、深手を負わないようリスクコントロールを丁寧に行いながら、次の循環を待つことが長期投資おいては重要と考えています。

Wealth Wing（ウェルスウイング）は、長期運用で資産形成を行う安定運用を目指しており、目先の大きな価格変動に振り回されることなく、本質的な価値のある「高収益・高成長」×「財務健全」×「割安・高配当」のポートフォリオ特性を維持し続ける勝率の高い運用を継続しています。

このことが長期投資においては、高い安定性に繋がると考えています。

　これを実現するには、日々変化する株価や企業業績を考慮し、リスク・リターンを制約付きで最適化する必要があるため、高度なデータサイエンスとポートフォリオマネジメント技術が必要となります。

しかし、この様な運用は個人にはほぼ実現できないのではないでしょうか？

Wealth Wing（ウェルスウイング）なら

「丸っとお任せ、見ているだけ」

で高度な運用を手にすることが可能です。

運用開始からのパフォーマンスの推移

　Wealth Wing（ウェルスウイング）の2020年11月末（サービス開始）から2024年4月末までの月次運用実績となります。

グラフの各戦略ポートフォリオの「凡例をクリック」すると、詳細を確認することができます

※上記は過去の実績であり、将来の運用成果を保証するものではありません。また、運用手数料は含まれていますが、情報料及び税金等は含まれておりません
※運用手数料：年0.99％（税込）、情報利用料：月330円（税込）
※上記パフォーマンスは、実際にお客様へ配分したポートフォリオをもとに、配当込みリターンを用いて算出しています

運用開始からの利益口座比率の推移

　Wealth Wing（ウェルスウイング）の2020年11月末（サービス開始）から先週末までの利益口座比率の推移です。

※利益口座比率：当サービスを利用しているお客様の運用口座が利益となっている比率。コストを含む実現損益で算出

先週末時点の利益口座比率：92.5％（前週比 +2.2％）

X(旧Twitter)でも適宜情報をご提供させて頂いておりますのでご参考ください。
X(旧Twitter)アカウント：　@wealth_wing

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　プライム市場だけで約1600銘柄もあるなか、四半期毎の決算発表を考慮した好業績銘柄や高配当銘柄をご自身で探すことは時間と手間がかかります。

　さらに、これらを高度に分散し投資するにはノウハウが必要なため、個人投資家の皆様にとってはとてもハードルの高い投資技術となります。

　この様に質の高い株式投資を行うには「学習コスト・情報コスト・時間コスト」がかかります。しかし、Wealth Wing（ウェルスウイング）ならこれらを低コストで丸っとお任せで自動運用が行えます。

　また、お客様自身が投資先企業の株主となるため株主優待がもらえる場合もあります。そして、これらの運用内容は全てリアルタイムで確認することができる

「極めて透明性の高い資産運用サービス」

となっています。

　さらに、リスクを抑えながら株式投資を行ってみたいとお考えの方は、Wealth Wing（ウェルスウイング）がご提供するロボアド初のヘッジ機能（特許取得）を利用してみてはいかがでしょうか。ボタン一つで市場リスクをコントロールしながら優良銘柄へ投資することが可能です。詳しくは、（ https://wealth-wing.com/smart-hedge/ ) をご参考ください。

スマートプラス　投資運用部

※WealthWingの各戦略の成績は「税引き前、配当込み、かつ各種コストを差し引く前のモデルポートフォリオのリターン」となっています。
※TOPIXは「配当込みのTOPIX」の数値を用いています。
※本記事の内容は本サービスの将来リターンを保証するものではありません。 　

商号等：株式会社スマートプラス

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