先週の運用実績を解説（2023年 3/27～3/31）

各指標の週間騰落率週間市況概況週間パフォーマンスが良かったWealth Wingの戦略は！？週間パフォーマンスの背景運用開始からのパフォーマンスの推移運用開始からの利益口座比率の推移

2023/04/04

#運用実績 #グロース株 #成長株 #バリュー株 #割安株 #配当 #運用者のコメント

各指標の週間騰落率

日経平均： +2.40 %
TOPIX 　： +2.46 %（配当込み：+3.14％）

ダウ平均： +3.22 %
S&P 500 ： +3.48 %
NASDAQ ： +3.37 %

週間市況概況

　米国では、一連の金融不安の発端となった米銀SVBへのファースト・シチズンズ・バンクによる買収が合意に至り、またバイデン大統領は中堅銀行に対する規制強化を当局に要請する方針を発表するなど、金融不安は一先ず沈静化に向かっています。さらに、一連の銀行破綻は利上げに相当する効果を発揮しているとし、年末から来年にかけての利下げを織り込みむ形で市場は大幅上昇で週末をむかえています。しかし、FRB関係者の多くはインフレ率は依然として高水準のままであり、引き締め策は「より高く、より長く」する必要があるとの認識を示す等、楽観的な市場に警鐘を鳴らしています。

　台湾では、蔡総統が米国を訪問し民主主義の道を進むことを強調、一方で馬英九前総統が同時期に中国を訪問し「一つの中国」の重要性を強調しました。そういったなか、バイデン大統領は2回目となる民主主義サミットを開催、中国やロシアが経済面・軍事面で影響力を拡大するアフリカ諸国への関与を強める狙いがあります。

　ウクライナでは、西側諸国から主力戦車であるレオパルト2が大量に供与され、世界各国で民主主義と民族主義の対立が起きています。

　この様な外部環境のなか、日本でも林外務大臣が約3年ぶりに中国を訪問、北京で拘束された日本人男性の早期解放を強く申し入れると同時に安全保障分野で意思疎通する重要性を確認しました。岸田政権は外交面での評価が高く、足元の支持率は上昇傾向にあり、広島サミット後の早期解散の臆測も出始めています。コロナ禍からの景気回復、支持率アップによる政治の安定、上場企業への収益性向上の圧力等、日本市場を取り巻く環境は好転の兆しを見せ始めています。

週間パフォーマンスが良かったWealth Wingの戦略は！？

　この様な市況環境のなか、ウェルスウイング（Wealth Wing）で最も週間の成績が良かった戦略は、
「低リスク高企業価値ポートフォリオ」でした。
週間で+3.81%（配当込み）、対TOPIX比では+0.67%となり、TOPIXをアウトパフォーム！！運用実績ランク

運用実績トップ戦略 ※過去の実績であり、将来を保証するものではありません。また、上記パフォーマンスには各種コストは含まれておりません。

　ウェルスウイング（Wealth Wing）がご提供する8戦略の平均パフォーマンスは、週間で+3.48%、対TOPIX比で+0.34%となっています。

週間パフォーマンスの背景

　先週は、高配当バリュー銘柄が相対的に堅調となりました。ファクターリターンを見ても、割安性ファクター・株主還元性ファクターが大きくプラスとなり、金融不安が一先ず落ち着きを見せたことで、足元の急落でさらに割安となった高配当銘柄やバリュー銘柄に資金が向かったことが見て取れます。先週のファクター動向

その様な市況環境のなか、
ウェルスウイング（Wealth Wing）がご提供している全戦略がプラス、8戦略中6戦略がTOPIXをアウトパフォームしました。 8戦略の平均リターンは+3.48％と市場平均の+3.14％を上回る結果を残しました。

8戦略中6戦略がアウトパフォームした理由は、
バリュー要素である「割安・高配当」特性が大きく寄与し、グロース要素である「高収益・高成長」特性もプラスに作用したためです。

先週のレポートでは、　

　今回の様に、ウェルスウイング（Wealth Wing）が市場平均を下回る局面は、日本市場から資金が一気に流出するようなバリュエーションを無視した換金売りの場合がほとんどです。この場合、狼狽売りや追証による強制決済等の投げ売りが集中的に発生するため、想定以上の下落に見舞われます。ですが、むしろ超優良企業を割安で購入できる好機と考えており、実際に過去においても振り返れば増額をする良いタイミングであったことが利益口座比率の推移からも見て取れます。

と記載いたしましたが、正に振り返れば好機であったのではないでしょうか。

　全面的に市場が急落するような局面で重要なことは、大きな損失を被らないことです。そのためには、丁寧なリスクコントロールが重要となります。

　ウェルスウイング（Wealth Wing）は、予測が難しい外部要因からのリスクを極力抑え、「高収益・高成長・業績上方修正・高配当・割安」といった個別企業が持つ優位性にフォーカスした運用を行っており、これにより大きな損失を回避することができました。

「嵐の中の航海では、船から振り落とされずに、乗り続けることが重要」です。

　ウェルスウイング（Wealth Wing）は、個人では非常に難しいリスクコントロールも自動で行っています。

運用開始からのパフォーマンスの推移

※過去の実績であり、将来を保証するものではありません。また、運用手数料は含まれていますが、情報料及び税金等は含まれておりません
※運用手数料：年0.99％（税込）、情報利用料：月330円（税込）
※上記パフォーマンスは、実際にお客様へ配分したポートフォリオをもとに算出しています

上のグラフの各戦略ポートフォリオの「凡例をクリック」すると、詳細を確認できます

運用開始からの利益口座比率の推移

※利益口座比率：当サービスを利用しているお客様の運用口座が利益となっている比率。コストを含む実現損益で算出。

先週末時点の利益口座比率：81.1％（前週比+0.6%）

　配当金が実際に運用口座に振り込まれるのは2~3ヵ月後となるため、上記利益口座比率は3月30日の配当落ち分を含んでおりません。よって、配当落ちにより利益口座比率が改善されていないように見えていることをご了承ください。

Twitterでも適宜情報をご提供させて頂いておりますのでご参考ください。
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プライム市場だけでも約1800銘柄もあるなか、四半期毎の決算発表を考慮した好業績銘柄や高配当銘柄をご自身で探すことは時間と手間がかかります。

　さらに、これらを高度に分散し投資するにはノウハウが必要なため、個人投資家の皆様にとってはとてもハードルの高い投資技術となります。

　この様に質の高い株式投資を行うには「学習コスト・情報コスト・時間コスト」がかかります。しかし、ウェルスウイング（Wealth Wing）ならこれらを低コストで丸っとお任せで自動運用が行えます。

　また、お客様自身が投資先企業の株主となるため株主優待がもらえる場合もあります。そして、これらの運用内容は全てリアルタイムで確認することができる

「極めて透明性の高い資産運用サービス」

となっています。

　さらに、リスクを抑えながら株式投資を行ってみたいとお考えの方は、ウェルスウイング（Wealth Wing）がご提供するロボアド初のヘッジ機能（特許取得）を利用し、ボタン一つで市場リスクをコントロールしながら優良銘柄へ投資してみてはいかがでしょうか。詳しくは、（https://wealth-wing.com/smart-hedge/ ) をご参考ください。

スマートプラス　投資運用部