先週の運用実績を解説（2022年 8/29～9/2）

各指標の週間騰落率週間市況概況週間パフォーマンスが良かったWealth Wingの戦略は！？週間パフォーマンスの背景

2022/09/05

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各指標の週間騰落率

日経平均： -3.46 %
TOPIX 　： -2.50 %
ダウ平均： -2.99 %
S&P 500 ： -3.29 %

週間市況概況

米国では、先々週のパウエル議長講演の発言内容にならう形で、FRB高官から楽観的になりすぎた市場を諌める発言が相次ぎました。実際、7月雇用動向調査での求人倍率は1.98と過去最高、8月非農業部門雇用者数は市場予想を上回る結果となる一方、8月ISM製造業景気指数は予想を上回る底堅さを示し、足元で資源インフレは鈍化傾向にあるものの雇用・景気については底堅さを見せており、金利低下を期待できるような状況とはなっていません。相次ぐFRB高官のタカ派発言を受け、今後指標のぶれが多少あったとしてもFRBのタカ派姿勢は簡単には変わらないと市場は認識、引き締め的な政策の長期化を織り込む形で米国市場は下落基調のまま週末をむかえています。

欧州では、インフレ加速が顕著でピークアウトの兆しが一向に見られません。ウクライナ侵攻の影響によるエネルギー価格の高騰に追い打ちをかける形で干ばつが深刻化し、農作物や水力発電に悪影響が出始めています。止まらないインフレに対して、ドイツでは9兆円にのぼる家計支援が合意されました。次回のECB会合では大幅な金利引き上げが予想されています。

この様な外部環境のなか、日本も米国市場に引きずられる形で軟調な展開となりましたが、財務省が発表した法人企業統計は四半期としては過去最高となっています。コロナ禍での行動制限緩和により、百貨店売上は大幅回復、県民割は人気が続き地元景気に貢献する等、経済活動の回復は着実となってきており、さらに円安も企業業績に寄与しています。実は、日本企業の一株利益は、足元では米国企業よりも堅調となっており、市場の上昇を意図的に抑える姿勢が見える米国市場と比べて日本市場の上昇余地は高いと見る向きもあり、今後の戻りに期待したいところです。

週間パフォーマンスが良かったWealth Wingの戦略は！？

この様な市況環境のなか、ウェルスウイング（Wealth Wing）で最も週間の成績が良かった戦略は、
「バランス型高収益高成長ポートフォリオ」でした。
週間で-1.27%、対TOPIX比では1.23%となり、TOPIXを大幅にアウトパフォーム！！運用実績ランク

運用実績トップ戦略

ウェルスウイング（Wealth Wing）がご提供する8戦略の平均パフォーマンスは、週間で-1.91%、対TOPIX比で+0.59%となっています。

週間パフォーマンスの背景

先週も、割安かつ好業績の高配当銘柄が堅調となりました。ファクターリターンを見ても、割安性ファクター・予想修正サプライズファクター・株主還元性ファクターが大きくプラスとなり、先々週のパウエル議長の講演での発言を意識する流れのなか、ディフェンシブ性も兼ね備えた割安好業績高配当銘柄へ資金が向かったことが見てとれます。先週のファクター動向

その様な市況環境のなか、
ウェルスウイング（Wealth Wing）でご提供している全戦略がマイナスとなるも、全戦略がTOPIXを大きくアウトパフォームする結果となりました。

全戦略が市場平均を上回った要因は、割安に放置されていながら決算発表で大幅上方修正を発表した高配当利回り銘柄を多く保有していたことです。

ウェルスウイング（Wealth Wing）は、基本的に市場に連動するようポートフォリオが最適化されているため上昇局面でも市場に概ね連動する一方、「高収益・高成長」×「財務健全」×「割安・高配当」といったバランスの良いポートフォリオ特性を自動で維持し続けるためディフェンシブ性も兼ね備えています。そのため、先週の軟調な相場展開のなかでも市場平均を上回る結果となり、下落局面に強い「インデックス＋アルファ型運用」の特性が発揮されました。

長期の資産運用では複利効果を最大限に利用することが重要になります。そのためには、下落幅が少ない「損小・利大の運用」が求められます。上昇時に大きく上昇しても、下落時にも同様に大きく下落する様な変動の大きな運用は、複利効果を小さくしてしまいます。逆に短期運用では価格変動が大きくないと利幅が取れないため、変動が大きなものへ投資する方が効率的です。

ご自身が長期運用を志向されているのであれば資産価格の変動が少ないものに投資し、短期運用を志向されるなら価格変動の大きなものに投資するようにすると良いのではないでしょうか。

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プライム市場だけでも約1800銘柄もあるなか、四半期毎の決算発表を考慮した好業績銘柄や高配当銘柄をご自身で探すことは時間と手間がかかります。

さらに、これらを高度に分散し投資するにはノウハウが必要なため、個人投資家の皆様にとってはとてもハードルの高い投資技術となります。

この様に質の高い株式投資を行うには「学習コスト・情報コスト・時間コスト」がかかります。しかし、ウェルスウイング（Wealth Wing）ならこれらを低コストで丸っとお任せで自動運用が行えます。

また、お客様自身が投資先企業の株主となるため株主優待がもらえる場合もあります。そして、これらの運用内容は全てリアルタイムで確認することができる

「極めて透明性の高い資産運用サービス」

となっています。

さらに、リスクを抑えながら株式投資を行ってみたいとお考えの方は、ウェルスウイング（Wealth Wing）がご提供するロボアド初のヘッジ機能（特許取得）を利用し、ボタン一つで市場リスクをコントロールしながら優良銘柄へ投資してみてはいかがでしょうか。詳しくは、（https://wealth-wing.com/smart-hedge/ ) をご参考ください。

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