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各指標の週間騰落率

日経平均： -0.93 %
TOPIX 　： -0.56 %

ダウ平均： +1.96 %
S&P 500 ： +1.68 %
NASDAQ ： +1.73 %

週間市況概況

　米国では、トランプ政権によるインフレ再燃懸念から金利の先高観が台頭、また、ウクライナによるロシア領へのミサイル攻撃による地政学リスクの高まりもあり、NYダウは3日続落、一方、NASDAQ・S&P500はNVIDIAの決算への期待で反発から始まりました。その後、ウクライナへの対抗措置としてロシアが最新の中距離弾道ミサイルを使用しウクライナの防衛産業施設を攻撃、リスクオフとなるも11月のPMI速報値が2年7カ月ぶりの高水準になる等、景気に対して楽観的となり、結局、NYダウ・NASDAQ・S&P500の３指数は揃って上昇で週末をむかえています。

　中国では、中国日本商会が公表した現地日本企業アンケートによると、景況感「悪化」64％（+4p）となり、景気の悪化が進んでいると感じている日本企業が増加しています。また、家族や駐在員の安全を求める声も2倍に増加しており、中国の景況と治安の悪化が懸念されます。

　ウクライナ情勢は、ウクライナが米国製長距離ミサイルでロシア領を攻撃、直後にロシアのプーチン大統領は核兵器の使用基準を定めた「核ドクトリン」の改訂版を承認する大統領令に署名、核兵器の使用条件を拡大し、ウクライナを支援する欧米も攻撃対象としました。さらに、プーチン大統領は「ウクライナの防衛産業施設を最新の中距離弾道ミサイルで攻撃した」との声明を出し、これはウクライナによるロシア領へのミサイル攻撃への対抗であり、西側諸国によって地域紛争は世界規模になったと非難しました。ウクライナ情勢は、双方のエスカレートにより緊張が格段に増しており、これまで以上に地政学リスクは高まっています。

　この様な外部環境のなか、日本では、日本政府観光局が発表した訪日外国人数（1-10月）が3,019万人となり、統計開始以来の最速で3千万人を突破、10月は単月として過去最多となりました。しかし、財務省が発表した10月の貿易統計は、貿易収支が4,612億円の赤字となり、インバウンドは強いものの貿易収支は4カ月連続の赤字となっています。金融面では、日銀の植田総裁が講演で「（12月の会合について）それまでに多くのデータが入手できる」「（現時点で）会合の結論を予測するのは難しい」と発言、追加利上げに対しての言及を避けました。政治面では、難航していた経済対策の修正案を自公国が合意、年収103万円の壁の引き上げを明記、ガソリン減税の検討を示しました。世界を含め不確実要素が多く、日本市場は方向感を欠く相場展開が続いています。

週間パフォーマンスが良かったWealth Wingの戦略は！？

　この様な市況環境のなか、Wealth Wing（ウェルスウイング）で最も週間の成績が良かった戦略は、
「財務健全高キャッシュフローポートフォリオ」でした。
週間で+1.02%、対TOPIX比では+1.58%となり、TOPIXを大幅にアウトパフォーム！！

※上記は過去の実績であり、将来の運用成果を保証するものではありません。また、上記パフォーマンスには各種コストは含まれておりません。

　Wealth Wing（ウェルスウイング）がご提供する8戦略の平均パフォーマンスは、週間で+0.81%、対TOPIX比で+1.36%となっています。

週間パフォーマンスの背景

　先週は、好業績の小型グロース株が堅調となりました。

　ファクターリターンを見ても、成長性ファクター・予想修正サプライズファクターがプラスとなる一方、規模ファクターが大きくマイナスとなり、

　地政学リスクの高まりにより大型株が軟調となるなか、好業績の小型グロース株が相対的に堅調となったことが見て取れます。

その様な市況環境のなか、
ウェルスウイング（Wealth Wing）がご提供している全戦略がプラスとなり、全戦略がTOPIXをアウトパフォームする結果となりました。

　８戦略の平均リターンは+0.81％と市場平均の-0.56％から逆行する形で大きく上回りました。

全戦略が市場平均をアウトパフォームした理由は、
グロース要素である「高収益・高成長」特性がプラスに寄与、さらに市場平均よりも大きく露出している予想修正サプライズファクターもプラス寄与したことです。

先々週のレポートで以下の記載をしました。

一部銘柄が突然の大幅下方修正を行った影響もあり、若干市場平均を下回る結果となっています。

ですが、広く銘柄分散しているため、致命的なマイナスとはなっておらず、織り込みが済めば逆に下落耐性が強くなるため、来週は期待できるのではないでしょうか。

　先週は上述の通り、予想外の大幅下方修正を織り込み下方耐性が強くなったため、市場の下落に逆行する形で全戦略がプラスとなりました。

　少数銘柄へ過度なリスクを取っていると、予想外の出来事にあった場合は取り返しのつかない損失を被る可能性があります。

しかし、ウェルスウイング（Wealth Wing）は約23銘柄へ１銘柄最大10％の重みで分散投資しているため、1銘柄が予想外の出来事で大幅下落しても、その損失は1/10以下になるように運用されており、個別株投資であっても丁寧なリスク管理が行われています。

Wealth Wing（ウェルスウイング）は、長期運用で資産形成を行う安定運用を目指しており、目先の大きな価格変動に振り回されることなく、本質的価値のある「高収益・高成長」×「財務健全」×「割安・高配当」×「好業績」のポートフォリオ特性を維持し続ける勝率の高い運用を継続しています。

この様に丁寧なリスクコントロールを絶えず続けることが、長期投資においては、高い安定性に繋がると考えています。

　これを実現するには、日々変化する株価や企業業績を考慮し、リスク・リターンを制約付きで最適化する必要があるため、高度なデータサイエンスとポートフォリオマネジメント技術が必要となります。

しかし、この様な運用は個人にはほぼ実現できないのではないでしょうか？

Wealth Wing（ウェルスウイング）なら

「丸っとお任せ、見ているだけ」

で高度な運用を手にすることが可能です。

運用開始からのパフォーマンスの推移

　Wealth Wing（ウェルスウイング）の2020年11月末（サービス開始）から2024年10月末までの月次運用実績となります。

グラフの各戦略ポートフォリオの「凡例をクリック」すると、詳細を確認することができます

※上記は過去の実績であり、将来の運用成果を保証するものではありません。また、運用手数料は含まれていますが、情報料及び税金等は含まれておりません
※運用手数料：年0.99％（税込）、情報利用料：月330円（税込）
※上記パフォーマンスは、実際にお客様へ配分したポートフォリオをもとに、配当込みリターンを用いて算出しています

運用開始からの利益口座比率の推移

　Wealth Wing（ウェルスウイング）の2020年11月末（サービス開始）から先週末までの利益口座比率の推移です。

※利益口座比率：当サービスを利用しているお客様の運用口座が利益となっている比率。コストを含む実現損益で算出

先週末時点の利益口座比率：81.1％（前週比 +2.6％）

X(旧Twitter)でも適宜情報をご提供させて頂いておりますのでご参考ください。
X(旧Twitter)アカウント：　@wealth_wing

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　プライム市場だけで約1600銘柄もあるなか、四半期毎の決算発表を考慮した好業績銘柄や高配当銘柄をご自身で探すことは時間と手間がかかります。

　さらに、これらを高度に分散し投資するにはノウハウが必要なため、個人投資家の皆様にとってはとてもハードルの高い投資技術となります。

　この様に質の高い株式投資を行うには「学習コスト・情報コスト・時間コスト」がかかります。しかし、Wealth Wing（ウェルスウイング）ならこれらを低コストで丸っとお任せで自動運用が行えます。

　また、お客様自身が投資先企業の株主となるため株主優待がもらえる場合もあります。そして、これらの運用内容は全てリアルタイムで確認することができる

「極めて透明性の高い資産運用サービス」

となっています。

　さらに、リスクを抑えながら株式投資を行ってみたいとお考えの方は、Wealth Wing（ウェルスウイング）がご提供するロボアド初のヘッジ機能（特許取得）を利用してみてはいかがでしょうか。ボタン一つで市場リスクをコントロールしながら優良銘柄へ投資することが可能です。詳しくは、（ https://wealth-wing.com/smart-hedge/ ) をご参考ください。

スマートプラス　投資運用部

※WealthWingの各戦略の成績は「税引き前、配当込み、かつ各種コストを差し引く前のモデルポートフォリオのリターン」となっています。
※TOPIXは「配当込みのTOPIX」の数値を用いています。
※本記事の内容は本サービスの将来リターンを保証するものではありません。 　

商号等：株式会社スマートプラス

金融商品取引業者：関東財務局長（金商）第3031号
加入協会：日本証券業協会・一般社団法人日本投資顧問業協会・一般社団法人第二種金融商品取引業協会

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・お取引に関するご留意事項 ・スマートプラスでお取引いただくこととなった際には、各商品等に所定の手数料や諸経費等をご負担いただく場合があります。
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