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各指標の週間騰落率

日経平均： -1.27 %
TOPIX 　： -1.59 %（配当込み）-0.67 ％

ダウ平均： +0.84 %
S&P 500 ： +0.39 %
NASDAQ ： -0.30 %

週間市況概況

　米国では、NYダウ・S&P500・NASDAQの3指数が史上最高値水準となるなか利益確定の売りが優勢となり、さらにFRBのウォラー理事やパウエル議長が相次いで「力強い経済成長が見られる」「利下げは急ぐ必要はない」との見解を示したことでNASDAQはマイナス、NYダウ・S&P500は小幅上昇で週末をむかえています。

　中国では、3月の製造業PMIが50.8（前月比+1.7ポイント）と、節目の50を6カ月ぶりに上回り景気減速に底打ち感が出てきました。しかし、投資家は慎重な姿勢を見せており、もう少し時間をかけて判断したいとの見方もあるようです。

　この様な外部環境のなか、日本では1月の日銀金融政策決定会合の議事要旨が公表され、マイナス金利政策を解除後の具体的な政策運営の考え方について議論していたことが明らかとなりました。また、3月の金融政策決定会合での主な意見も公表され、「（緩和修正は）短期的なショックを起こさずに十分可能、中長期的にプラスの効果も期待できる」「金融正常化のスタートラインに立つことが適当」等、緩和修正に積極的な意見が相次ぎ、物価安定の目標に向けた取り組みである点を明確に伝えていくことが重要との意見が明らかになりました。3月の金融政策決定会合以降、急激な利上げには繋がらないとの判断から為替は円安が進行、33年8カ月ぶりの円安水準となり、財務省・政府・日銀の3者会合が緊急で開かれることとなりました。

週間パフォーマンスが良かったWealth Wingの戦略は！？

　この様な市況環境のなか、ウェルスウイング（Wealth Wing）で最も週間の成績が良かった戦略は、
「低リスク高収益高成長ポートフォリオ」でした。
週間で-0.12%、対TOPIX比では0.55%となり、TOPIXをアウトパフォーム！！

※上記は過去の実績であり、将来の運用成果を保証するものではありません。また、上記パフォーマンスには各種コストは含まれておりません。

　ウェルスウイング（Wealth Wing）がご提供する8戦略の平均パフォーマンスは、週間で-0.44%、対TOPIX比で+0.23%となっています。

週間パフォーマンスの背景

　先週は、円高メリットの高い小型バリュー株が堅調となりました。

　ファクターリターンを見ても、割安性ファクター・株主還元性ファクターが大きくプラスとなる一方、規模ファクター・為替感応ファクターがマイナスとなり、33年8カ月ぶりの円安水準となり三者会合が開かれたことで、円安メリットのある銘柄から円高メリットのある小型バリュー銘柄へ資金が向かったことが見て取れます。

その様な市況環境のなか、
ウェルスウイング（Wealth Wing）がご提供している８戦略がマイナスとなるも、全ての戦略がTOPIXをアウトパフォームする結果となりました。

　８戦略の平均リターンは-0.44％と市場平均の-0.67％を上回りました。

全戦略が市場平均をアウトパフォームした理由は、
バリュー要素である「割安・高配当」特性が大きくプラスに寄与、さらにグロース要素である「高収益・高成長」特性もわずかながらプラスに寄与したことです。

　足元では、価格変動リスクの高い半導体関連の値がさ株や大型株の上昇が、指数を最高値更新へと導く原動力となりました。市場に大きな資金が流入する初期は、高い流動性を求めるためこの様な傾向がありますが、ひとたび資金流入が止まれば激しい逆回転も起こる可能性もあるため、資金流入が継続するかを見極める必要があります。

　数年に渡り資産形成を行っていくような、長い投資期間の中では様々な市況環境と出会うこととなります。しかし、市況環境は循環しており、同じ傾向が継続し続けることはありません。

先週のパフォーマンスレポートでもお伝えいたしましたが、

どうしても、上昇しているハイリスク銘柄に目が向きがちですが、市場の動きに振り回されることなく、運用ポリシーを継続することが重要と考えています。

ウェルスウイング（Wealth Wing）は、長期運用で資産形成を行う安定運用を目指しており、目先の大きな価格変動に振り回されることなく、本質的な価値のある「高収益・高成長」×「財務健全」×「割安・高配当」のポートフォリオ特性を維持し続ける勝率の高い運用を継続しています。

このことが長期投資においては、実は高い安定性に繋がると考えています。

　これを実現するには、日々変化する株価や企業業績を考慮し、リスク・リターンを制約付きで最適化する必要があるため、高度なデータサイエンスとポートフォリオマネジメント技術が必要となります。

しかし、この様な運用は個人にはほぼ実現できないのではないでしょうか？

ウェルスウイング（Wealth Wing）なら

「丸っとお任せ、見ているだけ」

で高度な運用を手にすることが可能です。

運用開始からのパフォーマンスの推移

　ウェルスウイング（Wealth Wing）の2020年11月末（サービス開始）から2024年2月末までの月次運用実績となります。

グラフの各戦略ポートフォリオの「凡例をクリック」すると、詳細を確認することができます

※上記は過去の実績であり、将来の運用成果を保証するものではありません。また、運用手数料は含まれていますが、情報料及び税金等は含まれておりません
※運用手数料：年0.99％（税込）、情報利用料：月330円（税込）
※上記パフォーマンスは、実際にお客様へ配分したポートフォリオをもとに算出しています

運用開始からの利益口座比率の推移

　ウェルスウイング（Wealth Wing）の2020年11月末（サービス開始）から先週末までの利益口座比率の推移です。

※利益口座比率：当サービスを利用しているお客様の運用口座が利益となっている比率。コストを含む実現損益で算出

先週末時点の利益口座比率：97.5％（前週比 -1.8％）

X(旧Twitter)でも適宜情報をご提供させて頂いておりますのでご参考ください。
X(旧Twitter)アカウント：　@wealth_wing

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　プライム市場だけで約1600銘柄もあるなか、四半期毎の決算発表を考慮した好業績銘柄や高配当銘柄をご自身で探すことは時間と手間がかかります。

　さらに、これらを高度に分散し投資するにはノウハウが必要なため、個人投資家の皆様にとってはとてもハードルの高い投資技術となります。

　この様に質の高い株式投資を行うには「学習コスト・情報コスト・時間コスト」がかかります。しかし、ウェルスウイング（Wealth Wing）ならこれらを低コストで丸っとお任せで自動運用が行えます。

　また、お客様自身が投資先企業の株主となるため株主優待がもらえる場合もあります。そして、これらの運用内容は全てリアルタイムで確認することができる

「極めて透明性の高い資産運用サービス」

となっています。

　さらに、リスクを抑えながら株式投資を行ってみたいとお考えの方は、ウェルスウイング（Wealth Wing）がご提供するロボアド初のヘッジ機能（特許取得）を利用してみてはいかがでしょうか。ボタン一つで市場リスクをコントロールしながら優良銘柄へ投資することが可能です。詳しくは、（ https://wealth-wing.com/smart-hedge/ ) をご参考ください。

スマートプラス　投資運用部

※WealthWingの各戦略の成績は「税引き前、配当込み、かつ各種コストを差し引く前のモデルポートフォリオのリターン」となっています。
※TOPIXは「配当込みのTOPIX」の数値を用いています。
※本記事の内容は本サービスの将来リターンを保証するものではありません。 　

商号等：株式会社スマートプラス

金融商品取引業者：関東財務局長（金商）第3031号
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