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各指標の週間騰落率

日経平均： +2.34 %
TOPIX 　： +2.29 %

ダウ平均： +1.05 %
S&P 500 ： +3.00 %
NASDAQ ： +4.59 %

週間市況概況

　米国では、週初は買い戻しの動きから上昇で始まりましたが、4月のPMI速報値が予想を下回り製造業は50割れ、1-3月期実質GDP速報値も予想を大きく下回り急減速、一方、1-3月期個人消費支出物価指数は市場予想を上回り伸びが加速しました。景気指標が減速する一方でインフレ指標は上昇となったことで金利が上昇、株は一時下落となるもハイテク大手の買い戻しに支えられ上昇のまま週末をむかえています。

　この様な外部環境のなか、日本では流動性が低下する連休中に為替が一時160円台前半まで進みましたが、直後に為替介入と見られる円買いが入り155円台まで急騰、激しい値動きとなりました。しかし、神田財務官は介入の有無については言及せず、いつでも対応できることを強調するに留めています。政治面では、自民党派閥の裏金事件を受けて設置された衆院政治改革特別委員会で、自民党が政治資金規正法改正に関する独自案を示し、野党から求められていた連座制の導入を表明しました。しかし、詳細を見ると積極的とは言えない内容となっており批判の声もでるなか、衆議院の３つの補欠選挙で自民党が全敗、国民の自民党離れが急速に進んでいます。党内からは岸田おろしの動きも出始めていますが、国民は自民党自体に対して不信感を高めており、2009年の様な政権与党の交代に繋がるかを注視する必要がありそうです。

週間パフォーマンスが良かったWealth Wingの戦略は！？

　この様な市況環境のなか、Wealth Wing（ウェルスウイング）で最も週間の成績が良かった戦略は、
「高成長高キャッシュフローポートフォリオ」でした。
週間で+1.86%、対TOPIX比では-0.43%となり、TOPIXをアンダーパフォーム。

※上記は過去の実績であり、将来の運用成果を保証するものではありません。また、上記パフォーマンスには各種コストは含まれておりません。

　Wealth Wing（ウェルスウイング）がご提供する8戦略の平均パフォーマンス週間で+1.67%、対TOPIX比で-0.62%となっています。

週間パフォーマンスの背景

　先週は、出遅れていたクオリティの高い高配当利回り銘柄が堅調となりました。

　ファクターリターンを見ても、収益性ファクター・財務健全性ファクター・株主還元性ファクターがプラスとなる一方、騰落率ファクターが大きくマイナスとなり、半導体関連銘柄の調整が進むなか、出遅れていた高収益かつ財務健全な高配当利回り銘柄に資金が向かったことが見て取れます。

その様な市況環境のなか、
Wealth Wing（ウェルスウイング）がご提供している８戦略の全てがプラスとなるも、全ての戦略がTOPIXをアンダーパフォームする結果となりました。

　８戦略の平均リターンは+1.67％と市場平均の+2.29％を下回りました。

全戦略が市場平均をアンダーパフォームした理由は、
市場平均よりも大きく露出している騰落率ファクター及び割安性ファクターがマイナスに寄与、プラス寄与となった収益性ファクターと株主還元性ファクターでマイナスを賄えなかったことです。

　年初から3月のSQまでは、米国の楽観的な利下げ期待もあり、グロース系のハイリスク銘柄の堅調が続いていました。

　しかし、3月のSQ以降は、日本の金融正常化や米国の利下げ予想に変化が出て来たこともあり、利上げ局面に強いバリュー株が優位となってきています。

　値動きが大きいハイリスク銘柄は、上昇時は大きく値上がりしますが、下落時も同様に大きく値下がりします。

　一度大きな値下がりを被った場合、投資元本が大きく減少するため、挽回するにはさらに大きな値上がりが必要となり、損失が大きいほど回復に時間がかかります。

ハイリスク銘柄は上昇しているときは魅力的に見えますが、一度下落した場合は損失を取り戻すことが困難となる非常に難しい投資となります。

　一方、小さな損失の場合、投資元本が大きく減少しないため、回復にそれほど大きな値上がりを必要とせず、損失を取り返しやすくなります。

一般的に、「損小利大の運用が理想」と言われる理由は、複利効果を最大化できるからです。

値上がりの魅力に引き込まれハイリスク銘柄に投資したくなりますが、複利効果の観点から見れば、実は地味な動きに見える低リスクの銘柄に投資する方が長期的なパフォーマンスは安定すると考えています。

Wealth Wing（ウェルスウイング）は、長期運用で資産形成を行う安定運用を目指しており、目先の大きな価格変動に振り回されることなく、本質的な価値のある「高収益・高成長」×「財務健全」×「割安・高配当」のポートフォリオ特性を維持し続ける勝率の高い運用を継続しています。

このことが長期投資においては、高い安定性に繋がると考えています。

　これを実現するには、日々変化する株価や企業業績を考慮し、リスク・リターンを制約付きで最適化する必要があるため、高度なデータサイエンスとポートフォリオマネジメント技術が必要となります。

しかし、この様な運用は個人にはほぼ実現できないのではないでしょうか？

Wealth Wing（ウェルスウイング）なら

「丸っとお任せ、見ているだけ」

で高度な運用を手にすることが可能です。

運用開始からのパフォーマンスの推移

　Wealth Wing（ウェルスウイング）の2020年11月末（サービス開始）から2024年3月末までの月次運用実績となります。

グラフの各戦略ポートフォリオの「凡例をクリック」すると、詳細を確認することができます

※上記は過去の実績であり、将来の運用成果を保証するものではありません。また、運用手数料は含まれていますが、情報料及び税金等は含まれておりません
※運用手数料：年0.99％（税込）、情報利用料：月330円（税込）
※上記パフォーマンスは、実際にお客様へ配分したポートフォリオをもとに算出しています

運用開始からの利益口座比率の推移

　Wealth Wing（ウェルスウイング）の2020年11月末（サービス開始）から先週末までの利益口座比率の推移です。

※利益口座比率：当サービスを利用しているお客様の運用口座が利益となっている比率。コストを含む実現損益で算出

先週末時点の利益口座比率：92.0％（前週比 +1.1％）

X(旧Twitter)でも適宜情報をご提供させて頂いておりますのでご参考ください。
X(旧Twitter)アカウント：　@wealth_wing

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　プライム市場だけで約1600銘柄もあるなか、四半期毎の決算発表を考慮した好業績銘柄や高配当銘柄をご自身で探すことは時間と手間がかかります。

　さらに、これらを高度に分散し投資するにはノウハウが必要なため、個人投資家の皆様にとってはとてもハードルの高い投資技術となります。

　この様に質の高い株式投資を行うには「学習コスト・情報コスト・時間コスト」がかかります。しかし、Wealth Wing（ウェルスウイング）ならこれらを低コストで丸っとお任せで自動運用が行えます。

　また、お客様自身が投資先企業の株主となるため株主優待がもらえる場合もあります。そして、これらの運用内容は全てリアルタイムで確認することができる

「極めて透明性の高い資産運用サービス」

となっています。

　さらに、リスクを抑えながら株式投資を行ってみたいとお考えの方は、Wealth Wing（ウェルスウイング）がご提供するロボアド初のヘッジ機能（特許取得）を利用してみてはいかがでしょうか。ボタン一つで市場リスクをコントロールしながら優良銘柄へ投資することが可能です。詳しくは、（ https://wealth-wing.com/smart-hedge/ ) をご参考ください。

スマートプラス　投資運用部

※WealthWingの各戦略の成績は「税引き前、配当込み、かつ各種コストを差し引く前のモデルポートフォリオのリターン」となっています。
※TOPIXは「配当込みのTOPIX」の数値を用いています。
※本記事の内容は本サービスの将来リターンを保証するものではありません。 　

商号等：株式会社スマートプラス

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