先週の運用実績を解説（2022年 8/1～8/5）

各指標の週間騰落率週間市況概況週間パフォーマンスが良かったWealth Wingの戦略は！？週間パフォーマンスの背景

2022/08/08

#運用実績 #グロース株 #成長株 #バリュー株 #割安株 #配当 #運用者のコメント

各指標の週間騰落率

日経平均： +1.35 %
TOPIX 　： +0.35 %
ダウ平均： -0.13 %
S&P 500 ： +0.36 %

週間市況概況

米国では、7月ISM製造業景気指数が発表され約2年ぶりの低水準、また6月求人件数も3ヵ月連続減少となりインフレ緩和の兆しが見えるなか、7月ISM非製造業景気指数は市場予想を上回り、さらに週末に発表された7月非農業部門雇用者数及び7月失業率が共にコロナ前の水準に回復、市場は再び金利上昇を意識する動きとなりました。この間、台湾をめぐる米中関係の緊張もあり、方向感の無い動きで週末をむかえています。

台湾情勢は緊張を増しており、米国はペロシ下院議長の台湾訪問を政府として容認し台湾訪問を実現しましたが、中国は予想通り猛反発し台湾を包囲する形で重要軍事演習を実施、軍事演習が常態化される懸念が高まっています。

この様な外部環境のなか、日本でも台湾情勢の緊張や企業決算を見極める動きから決算発表に反応した決算トレードに終始、市場全体としては小幅な動きで週末をむかえました。しかし、インフレや景気減速など懸念材料が山積するなか、意外にも企業業績は想定以上に堅調であり、また日経平均が長期移動平均を上抜ける等テクニカル的にも底入れの兆しが見え始めています。今週の決算ピーク後から日本市場は上昇トレンドへ転換するのではとの期待の声も出始めています。

週間パフォーマンスが良かったWealth Wingの戦略は！？

この様な市況環境のなか、ウェルスウイング（Wealth Wing）で最も週間の成績が良かった戦略は、
「積極投資型高収益高成長ポートフォリオ」でした。
週間で+2.49%、対TOPIX比では+2.14%となり、TOPIXを大幅にアウトパフォーム！！運用実績ランク

運用実績トップ戦略

ウェルスウイング（Wealth Wing）がご提供する8戦略の平均パフォーマンスは、週間で+1.80%、対TOPIX比で+1.45%となっています。

週間パフォーマンスの背景

先週も、業績の上方修正が大きかった出遅れグロース銘柄が堅調となりました。ファクターリターンを見ても、収益性ファクター・成長性ファクター・予想修正サプライズファクターが大きくプラス、騰落率ファクターが大きくマイナスとなり、決算発表が本格化するなか、業績の上方修正が大きかったにも関わらず下落が続いていたグロース銘柄が堅調となったことが見てとれます。先週のファクター動向

その様な市況環境のなか、
ウェルスウイング（Wealth Wing）でご提供している全戦略がプラス、さらに全戦略がTOPIXを大きくアウトパフォームする結果となりました。TOPIXが+0.35％の上昇に対して、全戦略平均は+1.80％と市場平均を1.45％も上回る運用結果を残しています。

保有銘柄の多くが、前回の決算発表で業績を上方修正したにも関わらず、世界的景気減速により今回の決算発表では下方修正に転じると警戒し過剰に売り込まれていました。しかし、徐々に決算内容が明らかになり想定よりも悪い状況ではないことが確認されたため、それらバリュエーション調整が進んだグロース銘柄を中心に買い戻されたことが大幅アウトパフォームの要因です。

ウェルスウイング（Wealth Wing）は、

「高収益・高成長」×「財務健全」×「割安・高配当」といったバランスの良いポートフォリオ特性を、自動で維持し続けます。

７月は、年初から相対的に堅調であった割安・高配当といったバリュー系ファクターのウエートが増加したため、逆にアンダーウエート気味になってしまったグロース系ファクターのウエートが引き上げられました。このリバランスによりポートフォリオ特性のズレが修正され、グロース・バリューに偏らない本来のポートフォリオ特性へと引き戻されたことが、先週のアウトパフォームに繋がっています。

上記リバランスの詳細は7月の運用レポートにも記載しておりますのでご参考ください。＝＞7月の運用レポート

プライム市場だけでも約1900銘柄もあるなか、四半期毎の決算発表を考慮した好業績銘柄や高配当銘柄をご自身で探すことは時間と手間がかかります。

さらに、これらを高度に分散し投資するにはノウハウが必要なため、個人投資家の皆様にとってはとてもハードルの高い投資技術となります。

この様に質の高い株式投資を行うには「学習コスト・情報コスト・時間コスト」がかかります。しかし、ウェルスウイング（Wealth Wing）ならこれらを低コストで丸っとお任せで自動運用が行えます。

また、お客様自身が投資先企業の株主となるため株主優待がもらえる場合もあります。そして、これらの運用内容は全てリアルタイムで確認することができる

「極めて透明性の高い資産運用サービス」

となっています。

さらに、リスクを抑えながら株式投資を行ってみたいとお考えの方は、ウェルスウイング（Wealth Wing）がご提供するロボアド初のヘッジ機能（特許取得）を利用し、ボタン一つで市場リスクをコントロールしながら優良銘柄へ投資してみてはいかがでしょうか。詳しくは、（https://wealth-wing.com/smart-hedge/ ) をご参考ください。

スマートプラス　投資運用部