先週の運用実績を解説（2022年 10/24～10/28）

各指標の週間騰落率週間市況概況週間パフォーマンスが良かったWealth Wingの戦略は！？週間パフォーマンスの背景

2022/10/31

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各指標の週間騰落率

日経平均： +2.46 %
TOPIX 　： +2.22 %
ダウ平均： +5.72 %
S&P 500 ： +3.95 %

週間市況概況

　米国では、11月FOMCを前にして複数のFRB高官から利上げのペースダウンを示唆する発言があり、これを好感したNYダウは6日連騰で週末をむかえています。一方、決算発表が本格化するなかアルファベット、マイクロソフトが減益、さらにメタの大幅減益が発表され、米株高を牽引したGAFAMの苦戦を認識したNASDAQ指数は戻りが鈍い状況です。今週は11月1･2日に開催されるFOMCに注目が集まりますが、市場は0.75ポイント利上げと12月以降の利上げペースダウンが議論されると予想しているようです。

　中国では、党大会中に未発表であったGDPが突如として公開され、目標の年間5.5％前後の達成は困難な状況が確認されました。習近平氏への権力集中による経済停滞懸念から上海総合指数、香港ハンセン指数共に下落が続いています。また、中国共産党規約の改正全文が公開され「台湾独立に断固反対し食い止める」との記述が加わったことで台湾情勢の悪化も懸念せれています。

　この様な外部環境のなか、日本では経済担当大臣の山際氏が辞任し後任は後藤前厚生労働大臣となるなど内閣が安定しない状況のなか、国民年金の延長などの検討が始まり、自己責任による老後へ向けた資産形成の重要性が益々高まっています。米国に続き11月は日本企業の決算発表が本格化します。下方修正でも上昇する企業と上方修正でも下落する企業の特徴を分析してみると面白い傾向が見えるかもしれません。

週間パフォーマンスが良かったWealth Wingの戦略は！？

この様な市況環境のなか、ウェルスウイング（Wealth Wing）で最も週間の成績が良かった戦略は、
「低リスク高収益高成長ポートフォリオ」でした。
週間で0.91%、対TOPIX比では-1.31%となり、TOPIXをアンダーパフォーム。

運用実績ランク

運用実績トップ戦略

ウェルスウイング（Wealth Wing）がご提供する8戦略の平均パフォーマンスは、週間で0.31%、対TOPIX比で-1.91%となっています。

週間パフォーマンスの背景

　先週は、下落傾向が続いていた高収益・高成長銘柄が堅調となりました。ファクターリターンを見ても、収益性ファクター・成長性ファクターが大きくプラス、騰落率ファクターが大幅マイナスとなり、米国市場の上昇に呼応する形で、出遅れグロース銘柄を物色する動きとなったことが見て取れます。先週のファクター動向

その様な市況環境のなか、ウェルスウイング（Wealth Wing）でご提供している5戦略がプラス、全戦略がTOPIXをアンダーパフォーム、8戦略の平均リターンは+0.31％と市場平均の2.22％を大きく下回る結果となってしまいました。全戦略が市場平均を下回った要因は、割安性ファクターと株主還元性ファクターが大幅にマイナスとなり、収益性ファクター・成長性ファクターの上昇を打ち消してしまったことです。

先々週のレポートで、

米国においても相当分の金利上昇を織り込み、年初来安値近辺での大きな値幅による上下の動きが発生していることから、売り方の手仕舞いも出始めている可能性が高く、日本株においてもグロース株の下げ止まりが目立ってきています。

と記載いたしましたが、

　リバランスでグロース系ファクターを機動的に十分高めることができず、売買コストも含めてパフォーマンスの足を引っ張ってしまいました。今後は、より機動的にバリュー・グロースに偏らないポートフォリオ特性を維持できるよう改善して参ります。

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プライム市場だけでも約1800銘柄もあるなか、四半期毎の決算発表を考慮した好業績銘柄や高配当銘柄をご自身で探すことは時間と手間がかかります。

さらに、これらを高度に分散し投資するにはノウハウが必要なため、個人投資家の皆様にとってはとてもハードルの高い投資技術となります。

この様に質の高い株式投資を行うには「学習コスト・情報コスト・時間コスト」がかかります。しかし、ウェルスウイング（Wealth Wing）ならこれらを低コストで丸っとお任せで自動運用が行えます。

また、お客様自身が投資先企業の株主となるため株主優待がもらえる場合もあります。そして、これらの運用内容は全てリアルタイムで確認することができる

「極めて透明性の高い資産運用サービス」

となっています。

さらに、リスクを抑えながら株式投資を行ってみたいとお考えの方は、ウェルスウイング（Wealth Wing）がご提供するロボアド初のヘッジ機能（特許取得）を利用し、ボタン一つで市場リスクをコントロールしながら優良銘柄へ投資してみてはいかがでしょうか。詳しくは、（https://wealth-wing.com/smart-hedge/ ) をご参考ください。

スマートプラス　投資運用部