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各指標の週間騰落率

日経平均： -0.17 %
TOPIX 　： -0.79 %

ダウ平均： -0.53 %
S&P 500 ： -0.35 %
NASDAQ ： -0.06 %

週間市況概況

米国

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　先週の米国市場は、トランプ大統領の強硬な通商政策に対する警戒感と、その後の緩和による安堵感が交錯し、ボラティリティの高い展開となりました。

　週前半は、トランプ氏がグリーンランド購入拒否への対抗措置として欧州8カ国への追加関税を示唆したことで地政学リスクが急騰しました。これを受け、株式・債券・ドルが同時に売られる「トリプル安」の様相を呈し、安全資産である金先物は連日で最高値を更新しました。

　週後半にかけては、ダボス会議でのNATO事務総長との会談を経てトランプ氏が関税撤回を表明したことで市場心理が改善し、主要3指数は反発しました。マクロ面では7-9月期実質GDP改定値が年率+4.4%へ上方修正され、ソフトランディング期待が支えとなりました。 個別銘柄では、NVIDIAなどAI関連へのインフラ投資期待が継続する一方、決算で躓いたインテルが急落するなど、ハイテク株内部での跛行色が強まっています。今週のFOMCや次期FRB議長人事を控え、政策不透明感は依然として残る形となりました。

日本

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　先週の日本市場は、衆院解散に伴う財政拡張懸念と国内金利の急騰が重石となり、神経質な展開が続きました。

　週前半は、高市首相が掲げる「積極財政」に加え、与野党が競って「食料品消費税ゼロ」などの減税策を公約に掲げたことで、財政悪化リスクが意識されました。これにより10年債利回りは一時2.38%と約27年ぶりの高水準まで急騰し、バリュエーション調整圧力からハイテク株や、スタグフレーション懸念により銀行株も売られました。

　 週後半は、日銀が金融政策決定会合で金利据え置き（0.75%）を決定しましたが、植田総裁会見後の円相場は159円台から157円台へ急騰する乱高下を見せ、当局による「レートチェック」の観測が浮上しました。 週末にかけては、米ハイテク株高や任天堂などの好材料を背景に日経平均は5万3000円台を回復しましたが、選挙戦を通じた財政プレミアムの拡大が引き続き市場の懸念材料となっています。

週間パフォーマンスが良かったWealth Wingの戦略は！？

　この様な市況環境のなか、Wealth Wing（ウェルスウイング）で最も週間の成績が良かった戦略は、
「高効率高成長ポートフォリオ」でした。
週間で+0.89%、対TOPIX比では+1.68%となり、TOPIXを大幅にアウトパフォーム！！

・パフォーマンストップ戦略の過去１年間の日次パフォーマンス

・パフォーマンストップ戦略の運用開始から前月までの月次パフォーマンス

※上記は過去の実績であり、将来の運用成果を保証するものではありません。また、上記パフォーマンスには各種コストは含まれておりません。

　Wealth Wing（ウェルスウイング）がご提供する8戦略の平均パフォーマンスは、週間で+0.18%、対TOPIX比で+0.97%となっています。

週間パフォーマンスの背景

　先週は、財務健全性の高い割安・高配当銘柄が堅調となりました。

　ファクターリターンを見ても、財務健全性ファクター・株主還元性ファクター・割安性ファクターが大きくプラスとなり、

　与野党が競って「食料品消費税ゼロ」などの減税策を公約に掲げたことで、財政悪化懸念から10年債利回りは約27年ぶりの高水準まで急騰、これにより金利上昇に強い財務体質が堅牢な高配当銘柄に資金が向かったことが見て取れます。

その様な市況環境のなか、
Wealth Wing（ウェルスウイング）がご提供している6戦略がプラスとなり、全ての戦略がTOPIXをアウトパフォームする結果となりました。

　8戦略の平均リターンは+0.18％と市場平均の-0.79％を逆行高する形で上回りました。

全ての戦略が市場平均をアウトパフォームした理由は、
ポートフォリオが持つバリュー要素の「割安・高配当」特性が大きくプラスに寄与、市場平均よりも大きくアンダーウエイトしているヒストリカルボラティリティファクター（＝低リスク特性）もプラスに寄与したことです。

　高市首相が掲げる「積極財政」に加え、与野党が競って「食料品消費税ゼロ」などの減税策を公約に掲げたことで、財政悪化リスクが意識されました。

　これにより10年債利回りは一時2.38%と約27年ぶりの高水準まで急騰し、益利回りの低い割高銘柄がバリュエーション調整を迫られ下落しました。

　選挙結果の予想が全くつかないなか、消費税の減税だけは確実となり金利の高止まりが予想されるなか、

　しばらくは、割高銘柄の調整と割安銘柄の相対的な堅調（グロース劣位・バリュー優位）が続くのではないでしょうか。

　これまで与党と野党として対峙してきたはずの公明党と立憲民主党が合流し、新党を立ち上げたことで、選挙の行方は混沌としてきました。

　2月8日の投開票日に注目が集まります。

Wealth Wing（ウェルスウイング）は、長期運用で資産形成を行う安定運用を目指しており、目先の大きな価格変動に振り回されることなく、

本質的価値のある「高収益・高成長」×「財務健全」×「割安・高配当」×「好業績」のポートフォリオ特性を維持し続ける勝率の高い運用を継続しています。

この様に丁寧なリスクコントロールを絶えず続けることが、長期投資においては、高い安定性に繋がると考えています。

　これを実現するには、日々変化する株価や企業業績を考慮し、リスク・リターンを制約付きで最適化する必要があるため、高度なデータサイエンスとポートフォリオマネジメント技術が必要となります。

しかし、この様な運用は個人にはほぼ実現できないのではないでしょうか？

Wealth Wing（ウェルスウイング）なら

「丸っとお任せ、見ているだけ」

で高度な運用を手にすることが可能です。

運用開始からのパフォーマンスの推移

　Wealth Wing（ウェルスウイング）の2020年11月末（サービス開始）から2025年12月末までの月次運用実績となります。

グラフの各戦略ポートフォリオの「凡例をクリック」すると、詳細を確認することができます

※上記は過去の実績であり、将来の運用成果を保証するものではありません。また、運用手数料は含まれていますが、情報料及び税金等は含まれておりません
※運用手数料：年0.99％（税込）、情報利用料：月330円（税込）
※上記パフォーマンスは、実際にお客様へ配分したポートフォリオをもとに、配当込みリターンを用いて算出しています

運用開始からの利益口座比率の推移

　Wealth Wing（ウェルスウイング）の2020年11月末（サービス開始）から先週末までの利益口座比率の推移です。

※利益口座比率：当サービスを利用しているお客様の運用口座が利益となっている比率。コストを含む実現損益で算出

先週末時点の利益口座比率：99.7％（前週比 -0.2 ％）

X(旧Twitter)でも適宜情報をご提供させて頂いておりますのでご参考ください。
X(旧Twitter)アカウント：　@wealth_wing

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　プライム市場だけで約1600銘柄もあるなか、四半期毎の決算発表を考慮した好業績銘柄や高配当銘柄をご自身で探すことは時間と手間がかかります。

　さらに、これらを高度に分散し投資するにはノウハウが必要なため、個人投資家の皆様にとってはとてもハードルの高い投資技術となります。

　この様に質の高い株式投資を行うには「学習コスト・情報コスト・時間コスト」がかかります。しかし、Wealth Wing（ウェルスウイング）ならこれらを低コストで丸っとお任せで自動運用が行えます。

　また、お客様自身が投資先企業の株主となるため株主優待がもらえる場合もあります。そして、これらの運用内容は全てリアルタイムで確認することができる

「極めて透明性の高い資産運用サービス」

となっています。

　さらに、リスクを抑えながら株式投資を行ってみたいとお考えの方は、Wealth Wing（ウェルスウイング）がご提供するロボアド初のヘッジ機能（特許取得）を利用してみてはいかがでしょうか。ボタン一つで市場リスクをコントロールしながら優良銘柄へ投資することが可能です。詳しくは、（ https://wealth-wing.com/smart-hedge/ ) をご参考ください。

スマートプラス　投資運用部

※WealthWingの各戦略の成績は「税引き前、配当込み、かつ各種コストを差し引く前のモデルポートフォリオのリターン」となっています。
※TOPIXは「配当込みのTOPIX」の数値を用いています。
※本記事の内容は本サービスの将来リターンを保証するものではありません。 　

商号等：株式会社スマートプラス

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