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各指標の週間騰落率

日経平均： +3.84 %
TOPIX 　： +4.11 %

ダウ平均： -0.29 %
S&P 500 ： -0.38 %
NASDAQ ： -0.66 %

週間市況概況

米国

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　先週の米国市場は、本格化する決算発表とトランプ政権によるFRB（連邦準備制度理事会）への圧力懸念が交錯し、高値圏ながらも神経質な展開となりました。

　週前半は、12月のCPI（消費者物価指数）が予想通りの前年比2.7%増（コアは2.6%）となりインフレ過熱感が後退したことで安心感が広がりましたが、パウエル議長への捜査報道や、トランプ大統領による「クレジットカード金利10%上限案」が金融セクターの重石となり、上値は抑制されました。一方で、Alphabetが時価総額4兆ドルを突破するなどAI関連のモメンタムは維持されました。

　週後半は、TSMCの好決算と強気なAI需要見通しを受け、NVIDIAなど半導体株が買われ相場を牽引しました。11月の小売売上高も予想を上回る0.6%増と消費の底堅さを示しましたが、トランプ大統領がハト派と目されるハセット氏の次期FRB議長指名を見送る可能性を示唆したことで、政策不透明感から長期金利が4.2%台へ急上昇し、主要3指数は揃って反落して週の取引を終えました。

日本

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　先週の日本市場は、高市首相による通常国会冒頭での衆院解散表明（2月8日投開票）を機に、「高市トレード」が再加速し、日経平均株価が史上初の5万4000円台に乗せる歴史的な週となりました。

　週前半は、積極財政への期待から海外勢を中心に防衛や半導体関連への資金流入が加速しました。これに伴い財政悪化懸念から国債売りが膨らみ、10年債利回りは約27年ぶりの2.18%台へ上昇、ドル円も一時159円台半ばまで円安が進行するなど、株高・円安・金利高が同時進行しました。

　週後半は、短期間での急騰に対する警戒感や、立憲民主党と公明党による新党「中道改革連合」結成の合意報道を受け、政権安定への不透明感から利益確定売りが優勢となりました。しかし、TSMCの過去最高益決算を受けて半導体株が買い直されたほか、金利上昇メリットを享受する銀行株が堅調さを維持し、相場の下値を支えました。片山財務相による為替介入示唆もあり、為替と金利動向を睨みながらの神経質な展開で越週しました。

週間パフォーマンスが良かったWealth Wingの戦略は！？

　この様な市況環境のなか、Wealth Wing（ウェルスウイング）で最も週間の成績が良かった戦略は、
「財務健全高キャッシュフローポートフォリオ」でした。
週間で+4.24%、対TOPIX比では+0.13%となり、TOPIXをアウトパフォーム！！

・パフォーマンストップ戦略の過去１年間の日次パフォーマンス

・パフォーマンストップ戦略の運用開始から前月までの月次パフォーマンス

※上記は過去の実績であり、将来の運用成果を保証するものではありません。また、上記パフォーマンスには各種コストは含まれておりません。

　Wealth Wing（ウェルスウイング）がご提供する8戦略の平均パフォーマンスは、週間で+4.02%、対TOPIX比で-0.09%となっています。

週間パフォーマンスの背景

　先週は、上昇傾向が続く価格変動リスクの大きな好業績銘柄が堅調となりました。

　ファクターリターンを見ても、騰落率ファクター・ヒストリカルボラティリティファクター・予想修正サプライズファクターが大きくプラスとなり、

　年明け後も、日本市場は予想を超える極めて堅調な動きが続くなか、上昇傾向が続く好業績銘柄に資金が向かったことが見て取れます。

その様な市況環境のなか、
Wealth Wing（ウェルスウイング）がご提供している全ての戦略がプラスとなり、4戦略がTOPIXをアウトパフォームする結果となりました。

　8戦略の平均リターンは+4.02％と市場平均の+4.11％をわずかに下回りました。

4戦略が市場平均をアウトパフォームした理由は、
ポートフォリオが持つバリュー及びグロース要素は中立に寄与するも、市場平均よりも大きくオーバーウエイトしている予想修正サプライズファクター（＝好業績）が大きくプラスに寄与したことです。

　日本市場は、高市首相の突然の解散表明をポジティブに受け取り、経済や防衛の安全保障に関する銘柄が堅調となりました。

　日本国民の多くは、物価高対策はもちろんですが、将来の日本に関わる安全保障に対しても強い関心を示しており、旧来の右派・中道・左派といったイデオロギーの選択ではなく、明日の国民生活に関わる政策に対して票を投じる傾向が強まっています。

　これらの傾向を知る市場は、高市政権が勝利するとの予測から強い上昇となったと考えています。

　しかし、選挙結果は誰にも分かりません。

　いずれにしても、日本企業の業績は非常に好調であり、さらに、企業価値の向上・株主還元に対して多くの企業が積極的な姿勢を見せており、さらなる成長が期待できるのではないでしょうか。

Wealth Wing（ウェルスウイング）は、長期運用で資産形成を行う安定運用を目指しており、目先の大きな価格変動に振り回されることなく、

本質的価値のある「高収益・高成長」×「財務健全」×「割安・高配当」×「好業績」のポートフォリオ特性を維持し続ける勝率の高い運用を継続しています。

この様に丁寧なリスクコントロールを絶えず続けることが、長期投資においては、高い安定性に繋がると考えています。

　これを実現するには、日々変化する株価や企業業績を考慮し、リスク・リターンを制約付きで最適化する必要があるため、高度なデータサイエンスとポートフォリオマネジメント技術が必要となります。

しかし、この様な運用は個人にはほぼ実現できないのではないでしょうか？

Wealth Wing（ウェルスウイング）なら

「丸っとお任せ、見ているだけ」

で高度な運用を手にすることが可能です。

運用開始からのパフォーマンスの推移

　Wealth Wing（ウェルスウイング）の2020年11月末（サービス開始）から2025年12月末までの月次運用実績となります。

グラフの各戦略ポートフォリオの「凡例をクリック」すると、詳細を確認することができます

※上記は過去の実績であり、将来の運用成果を保証するものではありません。また、運用手数料は含まれていますが、情報料及び税金等は含まれておりません
※運用手数料：年0.99％（税込）、情報利用料：月330円（税込）
※上記パフォーマンスは、実際にお客様へ配分したポートフォリオをもとに、配当込みリターンを用いて算出しています

運用開始からの利益口座比率の推移

　Wealth Wing（ウェルスウイング）の2020年11月末（サービス開始）から先週末までの利益口座比率の推移です。

※利益口座比率：当サービスを利用しているお客様の運用口座が利益となっている比率。コストを含む実現損益で算出

先週末時点の利益口座比率：99.9％（前週比 +0.1 ％）

X(旧Twitter)でも適宜情報をご提供させて頂いておりますのでご参考ください。
X(旧Twitter)アカウント：　@wealth_wing

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　プライム市場だけで約1600銘柄もあるなか、四半期毎の決算発表を考慮した好業績銘柄や高配当銘柄をご自身で探すことは時間と手間がかかります。

　さらに、これらを高度に分散し投資するにはノウハウが必要なため、個人投資家の皆様にとってはとてもハードルの高い投資技術となります。

　この様に質の高い株式投資を行うには「学習コスト・情報コスト・時間コスト」がかかります。しかし、Wealth Wing（ウェルスウイング）ならこれらを低コストで丸っとお任せで自動運用が行えます。

　また、お客様自身が投資先企業の株主となるため株主優待がもらえる場合もあります。そして、これらの運用内容は全てリアルタイムで確認することができる

「極めて透明性の高い資産運用サービス」

となっています。

　さらに、リスクを抑えながら株式投資を行ってみたいとお考えの方は、Wealth Wing（ウェルスウイング）がご提供するロボアド初のヘッジ機能（特許取得）を利用してみてはいかがでしょうか。ボタン一つで市場リスクをコントロールしながら優良銘柄へ投資することが可能です。詳しくは、（ https://wealth-wing.com/smart-hedge/ ) をご参考ください。

スマートプラス　投資運用部

※WealthWingの各戦略の成績は「税引き前、配当込み、かつ各種コストを差し引く前のモデルポートフォリオのリターン」となっています。
※TOPIXは「配当込みのTOPIX」の数値を用いています。
※本記事の内容は本サービスの将来リターンを保証するものではありません。 　

商号等：株式会社スマートプラス

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