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各指標の週間騰落率

日経平均： +0.20 %
TOPIX 　： -0.83 %

ダウ平均： -0.19 %
S&P 500 ： -0.10 %
NASDAQ ： -0.19 %

週間市況概況

米国

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　先週の米国市場は、FRBの金融政策スタンスとAI関連企業の決算が最大のテーマとなり、利下げ期待と同時にFRBの独立性への政治的圧力、そしてAI投資の持続性を見極めようとする展開となりました。

　週初、個人消費支出物価指数（PCE）発表を控え、投資家はインフレ動向へ慎重姿勢となり、前週に8ヶ月ぶりの高値を更新したNYダウは反落、ナスダックも軟調に推移、トランプ大統領による輸入家具への関税賦課方針も関連銘柄に売りを波及させました。

　週中には、トランプ大統領がFRBクック理事の即時解任を通知したことでFRBの独立性への懸念が浮上し、市場に一時動揺が広がりましたが、9月の利下げ観測は変わらず支援材料となり、主要3指数は反発しました。半導体大手NVIDIAの5-7月期決算は大幅増収増益で市場予想を上回ったものの、データセンター向け売上が予想を下回り、特に中国向けH20の出荷に不透明感が漂う内容であったため、同社株は時間外で下落しました。

　週末にかけて、4-6月期実質GDP改定値が3.3%増に上方修正され、新規失業保険申請者数も市場予想を下回ったことで労働市場の悪化懸念が和らぎ、主要3指数は3日続進し、S&P500とダウは最高値を更新しました。しかし、FRBウォラー理事が9月の0.25%利下げを支持しつつも年内の追加利下げには前のめりでない姿勢を示し、7月のPCEコアが2.9%上昇とFRB目標を上回ったこともあり、利下げペースの不確実性が意識されました。

　週末は、中国アリババグループのAI向け半導体開発報道やデルのAI向けサーバー受注伸び悩みを受け、NVIDIAをはじめとするハイテク株が軒並み下落し、主要3指数は4日ぶりに反落しました。

日本

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　先週の日本市場は、米国の金融政策動向との連動性、円高圧力、そしてトランプ関税を巡る不確実性が主要テーマとなり、週初の上昇は続かず調整局面を迎える展開となりました。

　週初、FRBパウエル議長の利下げ示唆を受け、東京市場は米国市場の流れを汲んで半導体関連株を中心に一時上昇しましたが、金利警戒感や外国市場での円高ドル安が重しとなり、日経平均は失速し終値は4万2807円に留まりました。しかし、FRBの利下げ期待によるドル安は、米国以外の地域への投資を促し日本株に追い風になるとの見方も示されました。

　週中には、前日の米国株下落と、トランプ大統領によるFRBクック理事解任通知に端を発したドル安円高進行を受け、日経平均株価は3日ぶりに下落し、終値は4万2394円となりました。国内では、日銀の中川審議委員が政策金利引き上げ方針を示しつつも、トランプ政権の関税政策による不確実性にも言及し、年明け1月を利上げ時期と見込む慎重姿勢が示されました。

　週末にかけて、米国のPCE物価指数発表後もドル円は148円台で推移しましたが、日経平均株価は3日ぶりに下落し、終値は4万2718円となりました。また、日印首脳会談では経済安全保障分野の協力強化と10兆円規模の民間投資目標が合意され、中国依存からの脱却を目指す戦略的な動きが見られました。日本株は加熱感が指摘されるものの、コスト削減効果や企業の変化余地の大きさから、中長期的には成長が期待できるとの見方も出ています。

週間パフォーマンスが良かったWealth Wingの戦略は！？

　この様な市況環境のなか、Wealth Wing（ウェルスウイング）で最も週間の成績が良かった戦略は、
「低リスク高収益高成長ポートフォリオ」でした。
週間で+0.27%、対TOPIX比では+1.10%となり、TOPIXをアウトパフォーム！！

・パフォーマンストップ戦略の過去１年間の日次パフォーマンス

・パフォーマンストップ戦略の運用開始以来の月次パフォーマンス

※上記は過去の実績であり、将来の運用成果を保証するものではありません。また、上記パフォーマンスには各種コストは含まれておりません。

　Wealth Wing（ウェルスウイング）がご提供する8戦略の平均パフォーマンスは、週間で-0.05%、対TOPIX比で+0.78%となっています。

週間パフォーマンスの背景

　先週は、上昇傾向が続くハイリスクの中小型好業績高配当銘柄が堅調となりました。

　ファクターリターンを見ても、ヒストリカルボラティリティファクター・騰落率ファクター・予想修正サプライズファクター・株主還元性ファクターが大きくプラスとなる一方、規模ファクターがマイナスとなり、

　過熱感から大型株の調整が続くなか、足元では9月中間配当取りの動きが活発化して来ており、先週は特に中小型の好業績高配当株へ資金が向かったことが見て取れます。

その様な市況環境のなか、 Wealth Wing（ウェルスウイング）がご提供している5戦略がプラスとなり、全戦略がTOPIXをアウトパフォームする結果となりました。

　8戦略の平均リターンは-0.05％と市場平均の-0.83％を上回りました。

8戦略が市場平均をアウトパフォームした理由は、
ポートフォリオが持つバリュー要素である「割安・高配当」特性がプラスに寄与、さらに市場平均よりもオーバーウエートしている予想修正サプライズファクターも大きく寄与したことです。

Wealth Wing（ウェルスウイング）は、運用開始から毎年4％を超える年間配当を得ている高配当銘柄投資でもあります。

　これは、「高収益・高成長」×「財務健全」×「割安・高配当」×「好業績」のポートフォリオ特性を維持し続けていることで実現しています。

　しかし、業績や配当利回りは時々刻々と変化するため、人間がこれを常に監視し維持することは非常に手間とコストがかかる作業となりますが、Wealth Wing（ウェルスウイング）ならお任せで常に最新データを反映します。

Wealth Wing（ウェルスウイング）は、長期運用で資産形成を行う安定運用を目指しており、目先の大きな価格変動に振り回されることなく、本質的価値のある「高収益・高成長」×「財務健全」×「割安・高配当」×「好業績」のポートフォリオ特性を維持し続ける勝率の高い運用を継続しています。

この様に丁寧なリスクコントロールを絶えず続けることが、長期投資においては、高い安定性に繋がると考えています。

　これを実現するには、日々変化する株価や企業業績を考慮し、リスク・リターンを制約付きで最適化する必要があるため、高度なデータサイエンスとポートフォリオマネジメント技術が必要となります。

しかし、この様な運用は個人にはほぼ実現できないのではないでしょうか？

Wealth Wing（ウェルスウイング）なら

「丸っとお任せ、見ているだけ」

で高度な運用を手にすることが可能です。

運用開始からのパフォーマンスの推移

　Wealth Wing（ウェルスウイング）の2020年11月末（サービス開始）から2025年7月末までの月次運用実績となります。

グラフの各戦略ポートフォリオの「凡例をクリック」すると、詳細を確認することができます

※上記は過去の実績であり、将来の運用成果を保証するものではありません。また、運用手数料は含まれていますが、情報料及び税金等は含まれておりません
※運用手数料：年0.99％（税込）、情報利用料：月330円（税込）
※上記パフォーマンスは、実際にお客様へ配分したポートフォリオをもとに、配当込みリターンを用いて算出しています

運用開始からの利益口座比率の推移

　Wealth Wing（ウェルスウイング）の2020年11月末（サービス開始）から先週末までの利益口座比率の推移です。

※利益口座比率：当サービスを利用しているお客様の運用口座が利益となっている比率。コストを含む実現損益で算出

先週末時点の利益口座比率：99.3％（前週比 +0.1％）

X(旧Twitter)でも適宜情報をご提供させて頂いておりますのでご参考ください。
X(旧Twitter)アカウント：　@wealth_wing

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　プライム市場だけで約1600銘柄もあるなか、四半期毎の決算発表を考慮した好業績銘柄や高配当銘柄をご自身で探すことは時間と手間がかかります。

　さらに、これらを高度に分散し投資するにはノウハウが必要なため、個人投資家の皆様にとってはとてもハードルの高い投資技術となります。

　この様に質の高い株式投資を行うには「学習コスト・情報コスト・時間コスト」がかかります。しかし、Wealth Wing（ウェルスウイング）ならこれらを低コストで丸っとお任せで自動運用が行えます。

　また、お客様自身が投資先企業の株主となるため株主優待がもらえる場合もあります。そして、これらの運用内容は全てリアルタイムで確認することができる

「極めて透明性の高い資産運用サービス」

となっています。

　さらに、リスクを抑えながら株式投資を行ってみたいとお考えの方は、Wealth Wing（ウェルスウイング）がご提供するロボアド初のヘッジ機能（特許取得）を利用してみてはいかがでしょうか。ボタン一つで市場リスクをコントロールしながら優良銘柄へ投資することが可能です。詳しくは、（ https://wealth-wing.com/smart-hedge/ ) をご参考ください。

スマートプラス　投資運用部

※WealthWingの各戦略の成績は「税引き前、配当込み、かつ各種コストを差し引く前のモデルポートフォリオのリターン」となっています。
※TOPIXは「配当込みのTOPIX」の数値を用いています。
※本記事の内容は本サービスの将来リターンを保証するものではありません。 　

商号等：株式会社スマートプラス

金融商品取引業者：関東財務局長（金商）第3031号
加入協会：日本証券業協会・一般社団法人日本投資顧問業協会・一般社団法人第二種金融商品取引業協会

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・お取引に関するご留意事項 ・スマートプラスでお取引いただくこととなった際には、各商品等に所定の手数料や諸経費等をご負担いただく場合があります。
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