先週の運用実績を解説(2025年 7/14~7/18)

各指標の週間騰落率
日経平均: +0.63 %
TOPIX : +0.40 %
ダウ平均: -0.07 %
S&P 500 : +0.59 %
ナスダック: +1.51 %
週間市況概況
米国
先週の米国市場は、インフレ指標の動向とFRBの金融政策スタンスに注目が集まり、特にトランプ大統領によるFRBパウエル議長解任論が市場を一時的に混乱させました。
週初は、EUやメキシコへの追加関税表明後もダウはプラス圏に推移し、ナスダックとS&P 500が最高値を更新。ビットコインも12万ドルを突破し史上最高値を記録しました。
週中にかけては、ダウ平均が下落する一方で、中国向けAI半導体輸出再開観測を受けてAMDやNVIDIAなどの半導体株が牽引しナスダックは続伸して最高値を更新、しかし、CPIの結果を受けて利下げ観測が後退し米国債利回りは上昇したことで下落しました。
週末は、トランプ大統領によるパウエル議長解任報道で主要指数が一時急落しましたが、大統領の否定により持ち直す乱高下を見せました。最終的には、6月小売売上高の好調と堅調な労働市場、主要企業の好決算を背景に、ダウ平均、ナスダック、S&P500は揃って上昇し、ナスダックとS&P500は最高値を更新しました。
日本
先週の日本市場は、週末の参議院選挙を控え、国内政局の不透明感とそれに伴う財政懸念、円安進行がテーマとなりました。
週初は、日銀の生活意識調査で物価高を実感する人が9割を超えるなど消費者の生活圧迫が鮮明になるなか、米CPI発表を控え様子見ムードが強まり、また、5月の機械受注が自動車関連を中心に2ヶ月連続の減少となったことで下落から始まりました。
週中にかけては、参院選終盤の情勢で与党の苦戦が報じられ、政局の不透明感が強まり日本の長期金利は上昇、10年物国債利回りが一時1.595%と約17年ぶりの高水準を記録しました。これにより、円は財政懸念から対ドルで148円台へ下落基調を強めました。
週末は、6月の貿易収支が3ヶ月ぶりに黒字転換したものの、対米輸出は自動車を中心に減少し、トランプ政権の関税政策の影響が示唆される一方で、AI分野での投資が活発化しており半導体銘柄を中心に上昇する局面もありましたが、週末に控えた参院選の結果や日米関税交渉の行方を控え、方向感のない一週間となりました。日銀は金融危機時に買い入れた銀行保有株式の売却を完了し、今後は37兆円超のETFの処分が市場に与える影響を注視する必要もありそうです。
週間パフォーマンスが良かったWealth Wingの戦略は!?
この様な市況環境のなか、Wealth Wing(ウェルスウイング)で最も週間の成績が良かった戦略は、
「積極投資型高収益高成長ポートフォリオ」でした。
週間で+0.83%、対TOPIX比では+0.43%となり、TOPIXをアウトパフォーム!!
・パフォーマンストップ戦略の過去1年間の日次パフォーマンス
・パフォーマンストップ戦略の運用開始以来の月次パフォーマンス
※上記は過去の実績であり、将来の運用成果を保証するものではありません。また、上記パフォーマンスには各種コストは含まれておりません。
Wealth Wing(ウェルスウイング)がご提供する8戦略の平均パフォーマンスは、週間で+0.32%、対TOPIX比で-0.08%となっています。
週間パフォーマンスの背景
先週は、上昇傾向にある好業績の大型クオリティ株が堅調となりました。
ファクターリターンを見ても、財務健全性ファクター・騰落率ファクター・収益性ファクター・予想修正サプライズファクターがプラスとなる一方、割安性ファクター・株主還元性ファクターがマイナスとなり、
週末に行われる参院選での「与党大敗と積極財政の野党勝利」が予想され長期金利が急上昇するなか、金利上に強い好業績の大型クオリティ株へ資金が向かったことが見て取れます。
その様な市況環境のなか、 Wealth Wing(ウェルスウイング)がご提供している5戦略がプラスとなり、5戦略がTOPIXをアウトパフォームする結果となりました。
8戦略の平均リターンは+0.32%と市場平均の+0.40%を下回りました。
5戦略が市場平均をアウトパフォームした理由は、
ポートフォリオが持つグロース要素である「高収益・高成長」特性がプラス寄与したことです。
一方、3戦略が市場平均をアンダーパフォームした理由は、
ポートフォリオが持つバリュー要素である「割安・高配当」特性が大きくマイナスとなり、グロース要素である「高収益・高成長」特性でこれを賄えなかったことです。
先週は、参院選や関税交渉の結果を懸念し安全志向の市況となりました。特に、金利上昇を懸念した動きにより、収益性や財務健全性の高い銘柄が選好される一方で、割安・高配当銘柄が軟調となりました。
Wealth Wing(ウェルスウイング)は、長期運用で資産形成を行う安定運用を目指しており、目先の大きな価格変動に振り回されることなく、本質的価値のある「高収益・高成長」×「財務健全」×「割安・高配当」×「好業績」のポートフォリオ特性を維持し続ける勝率の高い運用を継続しています。
この様に丁寧なリスクコントロールを絶えず続けることが、長期投資においては、高い安定性に繋がると考えています。
これを実現するには、日々変化する株価や企業業績を考慮し、リスク・リターンを制約付きで最適化する必要があるため、高度なデータサイエンスとポートフォリオマネジメント技術が必要となります。
しかし、この様な運用は個人にはほぼ実現できないのではないでしょうか?
Wealth Wing(ウェルスウイング)なら
「丸っとお任せ、見ているだけ」
で高度な運用を手にすることが可能です。
運用開始からのパフォーマンスの推移
Wealth Wing(ウェルスウイング)の2020年11月末(サービス開始)から2025年6月末までの月次運用実績となります。
グラフの各戦略ポートフォリオの「凡例をクリック」すると、詳細を確認することができます
※上記は過去の実績であり、将来の運用成果を保証するものではありません。また、運用手数料は含まれていますが、情報料及び税金等は含まれておりません
※運用手数料:年0.99%(税込)、情報利用料:月330円(税込)
※上記パフォーマンスは、実際にお客様へ配分したポートフォリオをもとに、配当込みリターンを用いて算出しています
運用開始からの利益口座比率の推移
Wealth Wing(ウェルスウイング)の2020年11月末(サービス開始)から先週末までの利益口座比率の推移です。
※利益口座比率:当サービスを利用しているお客様の運用口座が利益となっている比率。コストを含む実現損益で算出
先週末時点の利益口座比率:97.0%(前週比 +0.3%)
X(旧Twitter)でも適宜情報をご提供させて頂いておりますのでご参考ください。
X(旧Twitter)アカウント: @wealth_wing
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プライム市場だけで約1600銘柄もあるなか、四半期毎の決算発表を考慮した好業績銘柄や高配当銘柄をご自身で探すことは時間と手間がかかります。
さらに、これらを高度に分散し投資するにはノウハウが必要なため、個人投資家の皆様にとってはとてもハードルの高い投資技術となります。
この様に質の高い株式投資を行うには「学習コスト・情報コスト・時間コスト」がかかります。しかし、Wealth Wing(ウェルスウイング)ならこれらを低コストで丸っとお任せで自動運用が行えます。
また、お客様自身が投資先企業の株主となるため株主優待がもらえる場合もあります。そして、これらの運用内容は全てリアルタイムで確認することができる
「極めて透明性の高い資産運用サービス」
となっています。
さらに、リスクを抑えながら株式投資を行ってみたいとお考えの方は、Wealth Wing(ウェルスウイング)がご提供するロボアド初のヘッジ機能(特許取得)を利用してみてはいかがでしょうか。ボタン一つで市場リスクをコントロールしながら優良銘柄へ投資することが可能です。詳しくは、( https://wealth-wing.com/smart-hedge/ ) をご参考ください。
スマートプラス 投資運用部
※WealthWingの各戦略の成績は「税引き前、配当込み、かつ各種コストを差し引く前のモデルポートフォリオのリターン」となっています。※TOPIXは「配当込みのTOPIX」の数値を用いています。
※本記事の内容は本サービスの将来リターンを保証するものではありません。
商号等:株式会社スマートプラス
金融商品取引業者:関東財務局長(金商)第3031号
加入協会:日本証券業協会・一般社団法人日本投資顧問業協会・一般社団法人第二種金融商品取引業協会
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・お取引に関するご留意事項
・スマートプラスでお取引いただくこととなった際には、各商品等に所定の手数料や諸経費等をご負担いただく場合があります。
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・信用取引につきましては、金利、貸株料、品貸料などの諸費用がかかるほか、委託保証金の額を上回る取引額の取引ができることから、株価等の変動により委託保証金の額を上回る損失が生じるおそれがあるハイリスクハイリターンの取引です。
・信用取引の委託保証金維持率や最低委託保証金額は当社から交付される契約締結前交付書面をよくお読みください。
・お客様の投資に対する適合性が信用取引に不向きな場合は信用取引を行うことはできません。
・レバレッジ型・インバース型ETFは運用にあたっての諸費用等により対象とする原指標と基準価格に差が生じる場合があり、中長期にあたってはその乖離が大きくなる可能性があるほか、複利効果により利益を得にくくなる場合があります。
・当社における各種口座開設に際しては当社所定の審査があります。
・資料等の中で個別銘柄が表示もしくは言及されている場合は、あくまで例示として掲示したものであり、当該銘柄の売買を勧誘・推奨するものではありません。
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・表示される過去の運用成績については将来の運用成果を保証するものではありません。