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各指標の週間騰落率

日経平均： -0.85 %
TOPIX 　： -0.44 %

ダウ平均： +2.30 %
S&P 500 ： +1.72 %
NASDAQ ： +1.62 %

週間市況概況

米国

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　先週の米国株式市場は、堅調な経済指標と関税交渉の進展期待を背景に、主要指数が史上最高値を更新する活気ある展開となりました。

　週初、ハイテク株比率の高いNASDAQが過去最高値を更新した流れを受け、NYダウ、S&P500も取引時間中の最高値を更新しました。これはカナダとの関税交渉進展への期待 や、メタの高度AI開発チーム設立、オラクルの過去最大級のクラウドサービス契約締結 といった企業動向が好感されたためです。 週半ばには、雇用悪化懸念からNYダウは一時反落しましたが、ベトナムとの関税交渉合意を受け、NASDAQとS&P500は最高値を更新しました。一方、NVIDIAやテスラには利益確定売りが出る場面も見られました。 週末にかけては、注目の6月の雇用統計が予想を大幅に上回る堅調さを示し、景気減速懸念が和らいだことで買いが拡大。NASDAQとS&P500は連日で最高値を更新しました。

日本

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　先週の日本株式市場は、週前半の堅調な動きから一転、米国の関税圧力に神経質な展開となりましたが、週末にかけては米国の経済指標を好感し底堅い動きを見せました。

　週初は、米国株式市場の堅調な流れを受け、日経平均株価は5営業日連続で上昇し、約11ヶ月ぶりの高値水準に迫りました。ソフトバンクグループなどの半導体関連銘柄を中心に買いが入りました。 その後、米国トランプ大統領からの対日関税引き上げ圧力強化が顕在化し、日経平均は一時500円以上値下がりし、輸出関連銘柄を中心に売りが優勢となりました。日銀短観で大企業製造業の景況感は円高と原油安を背景に改善したものの、自動車セクターは悪化し、先行きの不透明感が示されました。 週末にかけては、米国の雇用統計が市場予想を上回ったことで円安が加速、これが輸出関連銘柄に追い風となり、日経平均先物も上昇し一時4万円に乗せる場面が見られました。海外投資家による日本株の13週連続買い越しも市場を支えています。

週間パフォーマンスが良かったWealth Wingの戦略は！？

　この様な市況環境のなか、Wealth Wing（ウェルスウイング）で最も週間の成績が良かった戦略は、
「財務健全高キャッシュフローポートフォリオ」でした。
週間で+1.63%、対TOPIX比では+2.07%となり、TOPIXを大幅にアウトパフォーム！！

・パフォーマンストップ戦略の過去１年間の日次パフォーマンス

・パフォーマンストップ戦略の運用開始以来の月次パフォーマンス

※上記は過去の実績であり、将来の運用成果を保証するものではありません。また、上記パフォーマンスには各種コストは含まれておりません。

　Wealth Wing（ウェルスウイング）がご提供する8戦略の平均パフォーマンスは、週間で+1.05%、対TOPIX比で+1.49%となっています。

週間パフォーマンスの背景

　先週は、低リスクの出遅れ大型バリュー株が堅調となりました。

　ファクターリターンを見ても、割安性ファクター・株主還元性ファクター・規模ファクターがプラスとなる一方、成長性ファクター・収益性ファクター・ヒストリカルボラティリティファクター・騰落率ファクターがマイナスとなり、

　トランプ大統領からの対日関税引き上げ圧力強化が顕在化し軟調となるなか、「日経平均4万円回復」をこれまで牽引してきたハイリスク・グロース株が売られ、出遅れていたローリスク・バリュー株へ資金が向かったことが見て取れます。

その様な市況環境のなか、 Wealth Wing（ウェルスウイング）がご提供している全ての戦略がプラスとなり、全戦略がTOPIXを大きくアウトパフォームする結果となりました。

　８戦略の平均リターンは+1.05％と市場平均の-0.44％を逆行する形で大きく上回りました。

全戦略が市場平均を大きくアウトパフォームした理由は、 ポートフォリオが持つバリュー要素である「割安・高配当」特性が大きくプラス寄与、さらに、市場平均よりも大きくアンダーウエイトしているヒストリカルボラティリティファクターもプラスに寄与したことです。

先週の運用レポートで以下を記載しました。

価格変動の大きなハイリスク銘柄は一時的爆発力はありますが、大きな価格変動は長期運用においては複利効果を棄損する要因となるため、ハイリスク特性となるポートフォリオは避けるべきではないでしょうか。

　長期運用において複利効果を高める特性は、一時的な爆発力よりも、高い安定性です。

　先週は、足元の上昇を牽引したハイリスク銘柄が大きな下落に見舞われましたが、価格変動リスクが低いWealth Wing（ウェルスウイング）は高いリターンを実現しました。

Wealth Wing（ウェルスウイング）は、長期運用で資産形成を行う安定運用を目指しており、目先の大きな価格変動に振り回されることなく、本質的価値のある「高収益・高成長」×「財務健全」×「割安・高配当」×「好業績」のポートフォリオ特性を維持し続ける勝率の高い運用を継続しています。

この様に丁寧なリスクコントロールを絶えず続けることが、長期投資においては、高い安定性に繋がると考えています。

　これを実現するには、日々変化する株価や企業業績を考慮し、リスク・リターンを制約付きで最適化する必要があるため、高度なデータサイエンスとポートフォリオマネジメント技術が必要となります。

しかし、この様な運用は個人にはほぼ実現できないのではないでしょうか？

Wealth Wing（ウェルスウイング）なら

「丸っとお任せ、見ているだけ」

で高度な運用を手にすることが可能です。

運用開始からのパフォーマンスの推移

　Wealth Wing（ウェルスウイング）の2020年11月末（サービス開始）から2024年5月末までの月次運用実績となります。

グラフの各戦略ポートフォリオの「凡例をクリック」すると、詳細を確認することができます

※上記は過去の実績であり、将来の運用成果を保証するものではありません。また、運用手数料は含まれていますが、情報料及び税金等は含まれておりません
※運用手数料：年0.99％（税込）、情報利用料：月330円（税込）
※上記パフォーマンスは、実際にお客様へ配分したポートフォリオをもとに、配当込みリターンを用いて算出しています

運用開始からの利益口座比率の推移

　Wealth Wing（ウェルスウイング）の2020年11月末（サービス開始）から先週末までの利益口座比率の推移です。

※利益口座比率：当サービスを利用しているお客様の運用口座が利益となっている比率。コストを含む実現損益で算出

先週末時点の利益口座比率：96.1％（前週比 +1.9％）

X(旧Twitter)でも適宜情報をご提供させて頂いておりますのでご参考ください。
X(旧Twitter)アカウント：　@wealth_wing

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　プライム市場だけで約1600銘柄もあるなか、四半期毎の決算発表を考慮した好業績銘柄や高配当銘柄をご自身で探すことは時間と手間がかかります。

　さらに、これらを高度に分散し投資するにはノウハウが必要なため、個人投資家の皆様にとってはとてもハードルの高い投資技術となります。

　この様に質の高い株式投資を行うには「学習コスト・情報コスト・時間コスト」がかかります。しかし、Wealth Wing（ウェルスウイング）ならこれらを低コストで丸っとお任せで自動運用が行えます。

　また、お客様自身が投資先企業の株主となるため株主優待がもらえる場合もあります。そして、これらの運用内容は全てリアルタイムで確認することができる

「極めて透明性の高い資産運用サービス」

となっています。

　さらに、リスクを抑えながら株式投資を行ってみたいとお考えの方は、Wealth Wing（ウェルスウイング）がご提供するロボアド初のヘッジ機能（特許取得）を利用してみてはいかがでしょうか。ボタン一つで市場リスクをコントロールしながら優良銘柄へ投資することが可能です。詳しくは、（ https://wealth-wing.com/smart-hedge/ ) をご参考ください。

スマートプラス　投資運用部

※WealthWingの各戦略の成績は「税引き前、配当込み、かつ各種コストを差し引く前のモデルポートフォリオのリターン」となっています。
※TOPIXは「配当込みのTOPIX」の数値を用いています。
※本記事の内容は本サービスの将来リターンを保証するものではありません。 　

商号等：株式会社スマートプラス

金融商品取引業者：関東財務局長（金商）第3031号
加入協会：日本証券業協会・一般社団法人日本投資顧問業協会・一般社団法人第二種金融商品取引業協会

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