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各指標の週間騰落率

日経平均： +4.55 %
TOPIX 　： +2.50 %

ダウ平均： +3.82 %
S&P 500 ： +3.44 %
NASDAQ ： +4.25 %

週間市況概況

米国

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　先週の米国株式市場は、中東情勢の緊迫化と関税政策への懸念から週初に一時的な下落圧力が生じたものの、利下げ期待と企業業績の好調さに支えられ、主要指数は回復基調を強めました。

　週初、ニューヨーク株式市場は中東情勢の緊迫化を受けたものの、イランによるカタールの米軍基地へのミサイル攻撃が限定的であったこと、およびFRB（連邦準備制度理事会）のボーマン副議長が早ければ7月にも利下げを支持する可能性を示唆したことから堅調に推移し、ダウは続伸、ナスダックとS&P 500は4日ぶりに反発、原油価格が下落したエネルギーセクターを除いて幅広いセクターが上昇しました。 週中盤には、FRBのパウエル議長が利下げに慎重姿勢を示したにもかかわらず、利下げ期待や予想を下回る消費者信頼感指数が金利低下を促し、株価の広範な買いを加速させ、ダウは3日続伸、ナスダックとS&P 500も続伸しました。週後半には、ニューヨーク株式市場はさらに上昇し、ナスダックとS&P 500は最高値を更新しました。AI事業への期待、メタによるAI企業買収の報道、半導体株の堅調な上昇、そしてホワイトハウスによる関税猶予期間のさらなる延長示唆が株価回復を後押ししました。しかし、週末にはトランプ大統領がカナダとの貿易交渉打ち切りを示唆し、日本製自動車への追加関税維持の方針も示唆したことで、関税懸念が再燃する場面もありました。

日本

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　先週の日本市場は、中東情勢の動向と米国の関税政策に左右されながらも、企業業績の底堅さと海外投資家の資金流入に支えられ、堅調な回復を見せました。

　週初、外国為替市場では米国によるイラン核施設攻撃を受けドル買い円売りが進み、ドル円相場は一時148円台をつけました。しかし、中東での停戦合意報道により市場は大きく乱高下し、原油価格は急落、為替は円高に振れました。週中盤にかけては、米国株高にもかかわらず円高が重石となる場面がありましたが、日本企業の収益力強化への期待や防衛関連株の急上昇 が見られました。週後半には日本株は堅調に推移し、日経平均株価は約半年ぶりに4万円台を回復しました。これは、米国での利下げ観測やAI関連半導体株の継続的な強さ、そして米国レビット報道官による関税一時停止延長の可能性示唆によって市場の警戒感が和らいだことが背景にあります。一方、東京都議会議員選挙で自民党が過去最低の21議席にとどまる大敗を喫し、都議会第一党の座を都民ファーストの会に奪われました。7月20日に投開票予定となっている夏の参議院選挙への影響は必至との見方もあり、株式市場へ与える政治リスクを注視する必要がありそうです。

週間パフォーマンスが良かったWealth Wingの戦略は！？

　この様な市況環境のなか、Wealth Wing（ウェルスウイング）で最も週間の成績が良かった戦略は、
「低リスク高収益高成長ポートフォリオ」でした。
週間で+2.37%、対TOPIX比では-0.13%となり、TOPIXをアンダーパフォーム。

・パフォーマンストップ戦略の過去１年間の日次パフォーマンス

・パフォーマンストップ戦略の運用開始以来の月次パフォーマンス

※上記は過去の実績であり、将来の運用成果を保証するものではありません。また、上記パフォーマンスには各種コストは含まれておりません。

　Wealth Wing（ウェルスウイング）がご提供する8戦略の平均パフォーマンスは、週間で+1.72%、対TOPIX比で-0.78%となっています。

週間パフォーマンスの背景

　先週は、出遅れていた価格変動リスクの高い大型優良株が堅調となりました。

　ファクターリターンを見ても、ヒストリカルボラティリティファクター・財務健全性ファクター・収益性ファクター・予想修正サプライズファクターがプラスとなる一方、騰落率ファクターがマイナスとなり、

　日経平均が約半年ぶりに４万円を回復するなか、これまで戻りが鈍かった大型優良銘柄へ資金が向かったことが見て取れます。

その様な市況環境のなか、 その様な市況環境のなか、 Wealth Wing（ウェルスウイング）がご提供している全ての戦略がプラスとなるも、全戦略がTOPIXをアンダーパフォームする結果となりました。

　８戦略の平均リターンは+1.72％と市場平均の+2.50％を下回りました。

全戦略が市場平均をアンダーパフォームした理由は、 市場平均よりも大きくアンダーウエートしているヒストリカルボラティリティファクターが大きくマイナスに寄与、ポートフォリオが持つバリュー要素である「割安・高配当」特性や予想修正サプライズファクターのプラスでこれを賄えなかったことです。

　しかし、価格変動の大きなハイリスク銘柄は一時的爆発力はありますが、大きな価格変動は長期運用においては複利効果を棄損する要因となるため、ハイリスク特性となるポートフォリオは避けるべきではないでしょうか。

Wealth Wing（ウェルスウイング）は、長期運用で資産形成を行う安定運用を目指しており、目先の大きな価格変動に振り回されることなく、本質的価値のある「高収益・高成長」×「財務健全」×「割安・高配当」×「好業績」のポートフォリオ特性を維持し続ける勝率の高い運用を継続しています。

この様に丁寧なリスクコントロールを絶えず続けることが、長期投資においては、高い安定性に繋がると考えています。

　これを実現するには、日々変化する株価や企業業績を考慮し、リスク・リターンを制約付きで最適化する必要があるため、高度なデータサイエンスとポートフォリオマネジメント技術が必要となります。

しかし、この様な運用は個人にはほぼ実現できないのではないでしょうか？

Wealth Wing（ウェルスウイング）なら

「丸っとお任せ、見ているだけ」

で高度な運用を手にすることが可能です。

運用開始からのパフォーマンスの推移

　Wealth Wing（ウェルスウイング）の2020年11月末（サービス開始）から2024年5月末までの月次運用実績となります。

グラフの各戦略ポートフォリオの「凡例をクリック」すると、詳細を確認することができます

※上記は過去の実績であり、将来の運用成果を保証するものではありません。また、運用手数料は含まれていますが、情報料及び税金等は含まれておりません
※運用手数料：年0.99％（税込）、情報利用料：月330円（税込）
※上記パフォーマンスは、実際にお客様へ配分したポートフォリオをもとに、配当込みリターンを用いて算出しています

運用開始からの利益口座比率の推移

　Wealth Wing（ウェルスウイング）の2020年11月末（サービス開始）から先週末までの利益口座比率の推移です。

※利益口座比率：当サービスを利用しているお客様の運用口座が利益となっている比率。コストを含む実現損益で算出

先週末時点の利益口座比率：94.2％（前週比 +6.2％）

X(旧Twitter)でも適宜情報をご提供させて頂いておりますのでご参考ください。
X(旧Twitter)アカウント：　@wealth_wing

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　プライム市場だけで約1600銘柄もあるなか、四半期毎の決算発表を考慮した好業績銘柄や高配当銘柄をご自身で探すことは時間と手間がかかります。

　さらに、これらを高度に分散し投資するにはノウハウが必要なため、個人投資家の皆様にとってはとてもハードルの高い投資技術となります。

　この様に質の高い株式投資を行うには「学習コスト・情報コスト・時間コスト」がかかります。しかし、Wealth Wing（ウェルスウイング）ならこれらを低コストで丸っとお任せで自動運用が行えます。

　また、お客様自身が投資先企業の株主となるため株主優待がもらえる場合もあります。そして、これらの運用内容は全てリアルタイムで確認することができる

「極めて透明性の高い資産運用サービス」

となっています。

　さらに、リスクを抑えながら株式投資を行ってみたいとお考えの方は、Wealth Wing（ウェルスウイング）がご提供するロボアド初のヘッジ機能（特許取得）を利用してみてはいかがでしょうか。ボタン一つで市場リスクをコントロールしながら優良銘柄へ投資することが可能です。詳しくは、（ https://wealth-wing.com/smart-hedge/ ) をご参考ください。

スマートプラス　投資運用部

※WealthWingの各戦略の成績は「税引き前、配当込み、かつ各種コストを差し引く前のモデルポートフォリオのリターン」となっています。
※TOPIXは「配当込みのTOPIX」の数値を用いています。
※本記事の内容は本サービスの将来リターンを保証するものではありません。 　

商号等：株式会社スマートプラス

金融商品取引業者：関東財務局長（金商）第3031号
加入協会：日本証券業協会・一般社団法人日本投資顧問業協会・一般社団法人第二種金融商品取引業協会

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