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各指標の週間騰落率

日経平均： -4.67 %
TOPIX 　： -6.00 %

ダウ平均： -2.10 %
S&P 500 ： -2.06 %
NASDAQ ： -3.35 %

週間市況概況

　米国では、連邦公開市場委員会（FOMC）の結果発表を控え小動きで始まりましたが、政策金利を5.25~5.5％とし8会合連続の据え置きを決定、パウエル議長が会合後の会見で9月の利下げもあり得ることを示唆したことで、NYダウ・NASDAQ・S&P500はともに上昇で反応しました。しかし、7月のISM製造業景気指数が予想を大きく下回ったことで反落、さらに、7月の非農業部門雇用者数も予想を下回り、労働市場の弱さを嫌気した大幅下落で週末をむかえています。

　この様な外部環境のなか、日本では月末に日銀金融政策決定会合が開催され、政策金利を0.25％へ引き上げることを決定、また、国債購入額を月6兆円から2026年1~3月までに月3兆円程度になるよう段階的に減額していく方針も発表しました。さらに、会合後に行われた植田総裁の会見で、今後の追加利上げを含ませる発言もあり、ドル円は一時149円台まで急伸しましたが、市場は上昇で反応しました。しかし、その夜にFOMCの結果が発表され、利上げに動く日本と利下げに動く米国という金融政策の方向性が明確となったことで、日米金利差の縮小を予測した市場はさらに円高に反応、日経平均・TOPIXともに大幅下落となりました。

週間パフォーマンスが良かったWealth Wingの戦略は！？

　この様な市況環境のなか、Wealth Wing（ウェルスウイング）で最も週間の成績が良かった戦略は、
「低リスク高収益高成長ポートフォリオ」でした。
週間で-4.70%、対TOPIX比では+1.30%となり、TOPIXを大幅にアウトパフォーム！！

※上記は過去の実績であり、将来の運用成果を保証するものではありません。また、上記パフォーマンスには各種コストは含まれておりません。

　Wealth Wing（ウェルスウイング）がご提供する8戦略の平均パフォーマンスは、週間で-5.03%、対TOPIX比で+0.97%となっています。

週間パフォーマンスの背景

　先週は、財務健全な低リスク大型バリュー株が堅調となりました。

　ファクターリターンを見ても、規模ファクター・財務健全性ファクター・割安性ファクター・株主還元性ファクターがプラスとなる一方、ヒストリカルボラティリティファクター・成長性ファクター・収益性ファクターが大きくマイナスとなり、半導体関連銘柄を中心としたハイリスク・グロース銘柄が大幅下落するなか、金利上昇もあり財務健全な低リスクの大型バリュー株が相対的に堅調となったことが見て取れます。

その様な市況環境のなか、
ウェルスウイング（Wealth Wing）がご提供している全戦略がマイナスとなるも、全戦略がTOPIXを大きくアウトパフォームする結果となりました。

　８戦略の平均リターンは-5.03％と市場平均の-6.00％を上回りました。

全戦略が市場平均をアウトパフォームした理由は、
市場平均よりもアンダーウエートとなっているヒストリカルボラティリティファクターが大きくプラスに寄与、さらにバリュー要素である「割安・高配当」特性もプラスに寄与したことです。

　先週も、一極集中が続いた指数寄与度の高い半導体関連銘柄を中心としたハイリスク銘柄が売られ、価格変動リスクの低いバリュー銘柄が相対的に堅調となりました。

2週連続でレポートに記載しましたが、以下のことは非常に重要と考えています。

短期間で大きく利益をあげられれば、これに越したことはありませんが、その反動で大きな損失を被ると複利効果が半減してしまいます。

利益を得ることも重要ですが、それ以上に損失を最小限に留めることが、複利効果を最大限に利用する長期運用にとっては重要となります。

　深手を負うと回復に時間がかかり、傷が浅いほど回復が早いことと同じで、投資でも同じことがいえるのではないでしょうか。

価格変動リスクを利益に変える投資手法が「トレーディング」であり、この手法は価格変動リスクの高い銘柄を投資対象とした方が効率が良く、短期売買が鉄則となります。

一方、価格変動リスクを抑え複利効果で利益を積み重ねる投資手法が「長期運用」であり、この手法は価格変動リスクの低い銘柄を投資対象とした方が効率が良く、長期間の運用が鉄則となります。

ウェルスウイング（Wealth Wing）は、複利効果を最大限に生かす「長期運用」を目指しておりますので、短期での売買は控え、逆張りを主体とし長期目線で積み立てることをおすすめいたします。

Wealth Wing（ウェルスウイング）は、長期運用で資産形成を行う安定運用を目指しており、目先の大きな価格変動に振り回されることなく、本質的な価値のある「高収益・高成長」×「財務健全」×「割安・高配当」のポートフォリオ特性を維持し続ける勝率の高い運用を継続しています。

このことが長期投資においては、高い安定性に繋がると考えています。

　これを実現するには、日々変化する株価や企業業績を考慮し、リスク・リターンを制約付きで最適化する必要があるため、高度なデータサイエンスとポートフォリオマネジメント技術が必要となります。

しかし、この様な運用は個人にはほぼ実現できないのではないでしょうか？

Wealth Wing（ウェルスウイング）なら

「丸っとお任せ、見ているだけ」

で高度な運用を手にすることが可能です。

運用開始からのパフォーマンスの推移

　Wealth Wing（ウェルスウイング）の2020年11月末（サービス開始）から2024年7月末までの月次運用実績となります。

グラフの各戦略ポートフォリオの「凡例をクリック」すると、詳細を確認することができます

※上記は過去の実績であり、将来の運用成果を保証するものではありません。また、運用手数料は含まれていますが、情報料及び税金等は含まれておりません
※運用手数料：年0.99％（税込）、情報利用料：月330円（税込）
※上記パフォーマンスは、実際にお客様へ配分したポートフォリオをもとに、配当込みリターンを用いて算出しています

運用開始からの利益口座比率の推移

　Wealth Wing（ウェルスウイング）の2020年11月末（サービス開始）から先週末までの利益口座比率の推移です。

※利益口座比率：当サービスを利用しているお客様の運用口座が利益となっている比率。コストを含む実現損益で算出

先週末時点の利益口座比率：74.8 ％（前週比 -16.5 ％）

X(旧Twitter)でも適宜情報をご提供させて頂いておりますのでご参考ください。
X(旧Twitter)アカウント：　@wealth_wing

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　プライム市場だけで約1600銘柄もあるなか、四半期毎の決算発表を考慮した好業績銘柄や高配当銘柄をご自身で探すことは時間と手間がかかります。

　さらに、これらを高度に分散し投資するにはノウハウが必要なため、個人投資家の皆様にとってはとてもハードルの高い投資技術となります。

　この様に質の高い株式投資を行うには「学習コスト・情報コスト・時間コスト」がかかります。しかし、Wealth Wing（ウェルスウイング）ならこれらを低コストで丸っとお任せで自動運用が行えます。

　また、お客様自身が投資先企業の株主となるため株主優待がもらえる場合もあります。そして、これらの運用内容は全てリアルタイムで確認することができる

「極めて透明性の高い資産運用サービス」

となっています。

　さらに、リスクを抑えながら株式投資を行ってみたいとお考えの方は、Wealth Wing（ウェルスウイング）がご提供するロボアド初のヘッジ機能（特許取得）を利用してみてはいかがでしょうか。ボタン一つで市場リスクをコントロールしながら優良銘柄へ投資することが可能です。詳しくは、（ https://wealth-wing.com/smart-hedge/ ) をご参考ください。

スマートプラス　投資運用部

※WealthWingの各戦略の成績は「税引き前、配当込み、かつ各種コストを差し引く前のモデルポートフォリオのリターン」となっています。
※TOPIXは「配当込みのTOPIX」の数値を用いています。
※本記事の内容は本サービスの将来リターンを保証するものではありません。 　

商号等：株式会社スマートプラス

金融商品取引業者：関東財務局長（金商）第3031号
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