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各指標の週間騰落率

日経平均： -5.98 %
TOPIX 　： -5.64 %

ダウ平均： +0.75 %
S&P 500 ： -0.83 %
NASDAQ ： -2.08 %

週間市況概況

　米国では、バイデン大統領の選挙戦撤退発表から1日、民主党の候補者はハリス副大統領でまとまる方向が見え始め、トランプ・トレードの巻き戻しからハイテク株が買い戻され、NASDAQ・S&P500は4日ぶりに反発から始まりました。しかし、ハイテク大手の決算発表で投資家心理が大きく後退、マグニフィセント7には利益確定の売りが続き、NASDAQ・S&P500共に3日続落となりました。週末には、インフレ指標の減速から早期の利下げ期待と好調な企業業績に支えられ反発しましたが、週を通しては、NYダウは僅かに上昇、NASDAQ・S&P500は下落基調のまま週末をむかえています。

　中国では、不動産不況が伝えられるなか、中国人民銀行が事実上の政策金利となるローンプライムレートを、1年物で0.1％引き下げ3.35％に、住宅ローン金利の基準となる5年物は0.1％引き下げ3.85％に変更されました。

　この様な外部環境のなか、日本では日銀が発表した基調的なインフレ指数が、加重中央値が+1.4％となり2カ月連続で伸び拡大、最頻値は+1.6％でこちらも伸び拡大となり、インフレが拡大傾向にあることが確認されました。また、厚生労働省の最低賃金を決める審議会では、最低賃金の引き上げ額の目安を全ての地域で50円と決定、過去最大の引き上げとなりました。インフレ基調と賃金上昇が確認できたことで利上げへの準備が整いつつあり、一部銀行では変動型住宅ローン基準金利を14年ぶりに0.2％引き上げる動きもでているなか、今週の日銀金融政策決定会合に注目が集まります。

週間パフォーマンスが良かったWealth Wingの戦略は！？

　この様な市況環境のなか、Wealth Wing（ウェルスウイング）で最も週間の成績が良かった戦略は、
「高効率高成長ポートフォリオ」でした。
週間で-3.53%、対TOPIX比では+2.11%となり、TOPIXを大幅にアウトパフォーム！！

※上記は過去の実績であり、将来の運用成果を保証するものではありません。また、上記パフォーマンスには各種コストは含まれておりません。

　Wealth Wing（ウェルスウイング）がご提供する8戦略の平均パフォーマンスは、週間で-3.86%、対TOPIX比で+1.78%となっています。

週間パフォーマンスの背景

　先週は、出遅れていた低リスクの小型株が堅調となりました。

　ファクターリターンを見ても、ヒストリカルボラティリティファクター・騰落率ファクター・規模ファクターが大きくマイナスとなり、半導体関連銘柄を中心とした大型株の一極集中相場が崩れたことで、これまで出遅れていた低リスクの小型株が相対的に堅調となったことが見て取れます。

その様な市況環境のなか、
ウェルスウイング（Wealth Wing）がご提供している全戦略がマイナスとなるも、全戦略がTOPIXを大きくアウトパフォームする結果となりました。

　８戦略の平均リターンは-3.86％と市場平均の-5.64％を大きく上回りました。

　さらに、半導体関連銘柄の寄与度が高い日経平均が約－6％の大幅下落となるなか、ウェルスウイング（Wealth Wing）は先週に続き下落に対して強い耐性を見せました。

全戦略が市場平均をアウトパフォームした理由は、
市場平均よりもアンダーウエートとなっているヒストリカルボラティリティファクターが大きくプラスに寄与したことです。

　先週も一極集中が続いていた指数寄与度の高い半導体関連銘柄を中心に大型株が売られ、出遅れていた中小型株が相対的に堅調となりました。

先週のレポートにも掲載しましたが、以下のことは非常に重要と考えています。

短期間で大きく利益をあげられれば、これに越したことはありませんが、その反動で大きな損失を被ると複利効果が半減してしまいます。

利益を得ることも重要ですが、それ以上に損失を最小限に留めることが、複利効果を最大限に利用する長期運用にとっては重要となります。

　価格変動リスクを利益に変える投資手法が「トレーディング」であり、価格変動リスクの高い銘柄の方が効率が良く、短期売買が鉄則となります。

　一方、価格変動リスクを抑え複利効果で利益を積み重ねる投資手法が「長期運用」であり、価格変動リスクの低い銘柄の方が効率が良く、長期間の運用が鉄則となります。

ウェルスウイング（Wealth Wing）は、複利効果を最大限に生かす長期運用を目指しておりますので、短期での売買は控え長期目線で積み立てることをおすすめいたします。

Wealth Wing（ウェルスウイング）は、長期運用で資産形成を行う安定運用を目指しており、目先の大きな価格変動に振り回されることなく、本質的な価値のある「高収益・高成長」×「財務健全」×「割安・高配当」のポートフォリオ特性を維持し続ける勝率の高い運用を継続しています。

このことが長期投資においては、高い安定性に繋がると考えています。

　これを実現するには、日々変化する株価や企業業績を考慮し、リスク・リターンを制約付きで最適化する必要があるため、高度なデータサイエンスとポートフォリオマネジメント技術が必要となります。

しかし、この様な運用は個人にはほぼ実現できないのではないでしょうか？

Wealth Wing（ウェルスウイング）なら

「丸っとお任せ、見ているだけ」

で高度な運用を手にすることが可能です。

運用開始からのパフォーマンスの推移

　Wealth Wing（ウェルスウイング）の2020年11月末（サービス開始）から2024年6月末までの月次運用実績となります。

グラフの各戦略ポートフォリオの「凡例をクリック」すると、詳細を確認することができます

※上記は過去の実績であり、将来の運用成果を保証するものではありません。また、運用手数料は含まれていますが、情報料及び税金等は含まれておりません
※運用手数料：年0.99％（税込）、情報利用料：月330円（税込）
※上記パフォーマンスは、実際にお客様へ配分したポートフォリオをもとに、配当込みリターンを用いて算出しています

運用開始からの利益口座比率の推移

　Wealth Wing（ウェルスウイング）の2020年11月末（サービス開始）から先週末までの利益口座比率の推移です。

※利益口座比率：当サービスを利用しているお客様の運用口座が利益となっている比率。コストを含む実現損益で算出

先週末時点の利益口座比率：91.3％（前週比 -6.8％）

X(旧Twitter)でも適宜情報をご提供させて頂いておりますのでご参考ください。
X(旧Twitter)アカウント：　@wealth_wing

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　プライム市場だけで約1600銘柄もあるなか、四半期毎の決算発表を考慮した好業績銘柄や高配当銘柄をご自身で探すことは時間と手間がかかります。

　さらに、これらを高度に分散し投資するにはノウハウが必要なため、個人投資家の皆様にとってはとてもハードルの高い投資技術となります。

　この様に質の高い株式投資を行うには「学習コスト・情報コスト・時間コスト」がかかります。しかし、Wealth Wing（ウェルスウイング）ならこれらを低コストで丸っとお任せで自動運用が行えます。

　また、お客様自身が投資先企業の株主となるため株主優待がもらえる場合もあります。そして、これらの運用内容は全てリアルタイムで確認することができる

「極めて透明性の高い資産運用サービス」

となっています。

　さらに、リスクを抑えながら株式投資を行ってみたいとお考えの方は、Wealth Wing（ウェルスウイング）がご提供するロボアド初のヘッジ機能（特許取得）を利用してみてはいかがでしょうか。ボタン一つで市場リスクをコントロールしながら優良銘柄へ投資することが可能です。詳しくは、（ https://wealth-wing.com/smart-hedge/ ) をご参考ください。

スマートプラス　投資運用部

※WealthWingの各戦略の成績は「税引き前、配当込み、かつ各種コストを差し引く前のモデルポートフォリオのリターン」となっています。
※TOPIXは「配当込みのTOPIX」の数値を用いています。
※本記事の内容は本サービスの将来リターンを保証するものではありません。 　

商号等：株式会社スマートプラス

金融商品取引業者：関東財務局長（金商）第3031号
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