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各指標の週間騰落率

日経平均： +0.25 %
TOPIX 　： -0.46 %

ダウ平均： -1.32 %
S&P 500 ： -0.39 %
NASDAQ ： -0.63 %

週間市況概況

米国

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　先週の米国株式市場は、米中貿易協議の進展や主要経済指標の発表、そして週末の中東情勢緊迫化により、変動性の高い一週間となりました。

　週初のニューヨーク株式市場は、ダウが横ばいとなる一方、ナスダックとS&P500は続進しました。これは、米中貿易協議の再開への期待感や輸出規制緩和への思惑から半導体関連銘柄が買われたこと、ニューヨーク連銀による期待インフレ率の低下が株価を支えたこと等が背景にあります。週中にはダウが反発し、ナスダックとS&P500も続伸しましたが、翌日には米中貿易協議で合意が強調されたものの、内容の具体性不足や関税維持が投資家の失望を招いたため、ダウはほぼ横ばいとなるも、ナスダックとS&P500は4日ぶりに反落しました。また、5月の消費者物価指数（CPI）が市場予想を下回り、一時的に株価は好感されましたが、関税がインフレ圧力となることへの根強い懸念から買いの勢いは続きませんでした。翌日は3指数揃って反発するも、週末にかけては中東情勢の緊迫化を背景に、主要3指数が揃って1%を超える大幅下落となりました。イスラエル軍によるイラン核関連施設攻撃の報道や報復の懸念がリスク回避の動きを加速させ、幅広い銘柄が売られる展開となりました。

日本

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　先週の日本市場は、米国経済指標の底堅さや企業による株主還元強化の動きが期待感をもたらす一方で、米中貿易交渉の不確実性や週末の中東情勢緊迫化が警戒感を高める週となりました。

　週初の東京市場は、米国経済指標の底堅さからトランプ関税への警戒感が薄まり、押し目買い優勢で堅調な相場が予想されるなか上昇から始まり、海外投資家による日本株への根強い関心が確認されました。週中は、米市場の堅調さと円安を受け、落ち着いた展開となる見込みでしたが、米中通商交渉の具体的な進展がないことなどから様子見ムードが広がりました。中小型株は引き続き堅調に推移したものの、発表された5月の法人企業予測調査では、製造業の景気判断指数が5四半期ぶりのマイナスとなり、特にトランプ関税対象業種で悪化が顕著でした。また、北米向け乗用車の輸出価格が大幅に引き下げられ、企業の収益へのマイナス影響が予想されました。週末には、円高進行やトランプ関税への警戒感が続き、日経平均は上値の重い展開となりましたが、日本企業の株主還元強化や自社株買いが下値を支える強固な体制を市場は構築しているとの強気の見方もありました。しかし、中東情勢の緊迫化を受けシカゴ日経平均先物は下落して取引を終え、不透明感が残る一週間となりました。

週間パフォーマンスが良かったWealth Wingの戦略は！？

　この様な市況環境のなか、Wealth Wing（ウェルスウイング）で最も週間の成績が良かった戦略は、
「財務健全高キャッシュフローポートフォリオ」でした。
週間で+0.22%、対TOPIX比では+0.69%となり、TOPIXをアウトパフォーム！！

・パフォーマンストップ戦略の過去１年間の日次パフォーマンス

・パフォーマンストップ戦略の運用開始以来の月次パフォーマンス

※上記は過去の実績であり、将来の運用成果を保証するものではありません。また、上記パフォーマンスには各種コストは含まれておりません。

　Wealth Wing（ウェルスウイング）がご提供する8戦略の平均パフォーマンスは、週間で-0.60%、対TOPIX比で-0.13%となっています。

週間パフォーマンスの背景

　先週は、価格変動リスクの高い大型グロース株が堅調となりました。

　ファクターリターンを見ても、収益性ファクター・成長性ファクター・財務健全性ファクター・ヒストリカルボラティリティファクター・規模ファクターが大きくプラスとなる一方で、割安性ファクター・株主還元性ファクターが大きくマイナスとなり、

　米中貿易協議の再開への期待感や輸出規制緩和への思惑から米国市場で半導体関連銘柄が買われるなか、日本でも半導体関連銘柄を中心とした大型グロース株へ資金が向かったことが見て取れます。

その様な市況環境のなか、 Wealth Wing（ウェルスウイング）がご提供している1戦略がプラスとなり、4戦略がTOPIXをアウトパフォームする結果となりました。

　8戦略の平均リターンは-0.60％と市場平均の-0.46％を下回りました。

4戦略が市場平均をアウトパフォームした理由は、
ポートフォリオが持つグロース要素である「高収益・高成長」特性がプラスに寄与したことです。

4戦略が市場平均をアンダーパフォームした理由は、
ポートフォリオが持つグロース要素である「高収益・高成長」特性がプラスに寄与するも、一方のバリュー要素である「割安・高配当」特性が大きくマイナスとなり全体の足を引っ張ったことです。

Wealth Wing（ウェルスウイング）は、長期運用で資産形成を行う安定運用を目指しており、目先の大きな価格変動に振り回されることなく、本質的価値のある「高収益・高成長」×「財務健全」×「割安・高配当」×「好業績」のポートフォリオ特性を維持し続ける勝率の高い運用を継続しています。

この様に丁寧なリスクコントロールを絶えず続けることが、長期投資においては、高い安定性に繋がると考えています。

　これを実現するには、日々変化する株価や企業業績を考慮し、リスク・リターンを制約付きで最適化する必要があるため、高度なデータサイエンスとポートフォリオマネジメント技術が必要となります。

しかし、この様な運用は個人にはほぼ実現できないのではないでしょうか？

Wealth Wing（ウェルスウイング）なら

「丸っとお任せ、見ているだけ」

で高度な運用を手にすることが可能です。

運用開始からのパフォーマンスの推移

　Wealth Wing（ウェルスウイング）の2020年11月末（サービス開始）から2024年5月末までの月次運用実績となります。

グラフの各戦略ポートフォリオの「凡例をクリック」すると、詳細を確認することができます

※上記は過去の実績であり、将来の運用成果を保証するものではありません。また、運用手数料は含まれていますが、情報料及び税金等は含まれておりません
※運用手数料：年0.99％（税込）、情報利用料：月330円（税込）
※上記パフォーマンスは、実際にお客様へ配分したポートフォリオをもとに、配当込みリターンを用いて算出しています

運用開始からの利益口座比率の推移

　Wealth Wing（ウェルスウイング）の2020年11月末（サービス開始）から先週末までの利益口座比率の推移です。

※利益口座比率：当サービスを利用しているお客様の運用口座が利益となっている比率。コストを含む実現損益で算出

先週末時点の利益口座比率：84.7％（前週比 -1.7％）

X(旧Twitter)でも適宜情報をご提供させて頂いておりますのでご参考ください。
X(旧Twitter)アカウント：　@wealth_wing

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　プライム市場だけで約1600銘柄もあるなか、四半期毎の決算発表を考慮した好業績銘柄や高配当銘柄をご自身で探すことは時間と手間がかかります。

　さらに、これらを高度に分散し投資するにはノウハウが必要なため、個人投資家の皆様にとってはとてもハードルの高い投資技術となります。

　この様に質の高い株式投資を行うには「学習コスト・情報コスト・時間コスト」がかかります。しかし、Wealth Wing（ウェルスウイング）ならこれらを低コストで丸っとお任せで自動運用が行えます。

　また、お客様自身が投資先企業の株主となるため株主優待がもらえる場合もあります。そして、これらの運用内容は全てリアルタイムで確認することができる

「極めて透明性の高い資産運用サービス」

となっています。

　さらに、リスクを抑えながら株式投資を行ってみたいとお考えの方は、Wealth Wing（ウェルスウイング）がご提供するロボアド初のヘッジ機能（特許取得）を利用してみてはいかがでしょうか。ボタン一つで市場リスクをコントロールしながら優良銘柄へ投資することが可能です。詳しくは、（ https://wealth-wing.com/smart-hedge/ ) をご参考ください。

スマートプラス　投資運用部

※WealthWingの各戦略の成績は「税引き前、配当込み、かつ各種コストを差し引く前のモデルポートフォリオのリターン」となっています。
※TOPIXは「配当込みのTOPIX」の数値を用いています。
※本記事の内容は本サービスの将来リターンを保証するものではありません。 　

商号等：株式会社スマートプラス

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