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各指標の週間騰落率

日経平均： -4.18 %
TOPIX 　： -1.99 %

ダウ平均： +0.95 %
S&P 500 ： -0.98 %
NASDAQ ： -3.47 %

週間市況概況

　米国では、ハイテク大手の株価回復が鈍いなか、コンファレンスボードが発表した2月の消費者信頼感指数（前月比）が予想を大きく下回る3年半ぶりの大幅な落ち込みとなり、また、先行きを示す期待指数も大幅に低下し景気後退を示す80を下回る結果となりました。一方、2024年10-12月期個人消費支出物価指数（前期比・年率換算）のコア改定値は速報値を上回り、インフレ指標は上方修正されました。FRB高官からも「（インフレ抑制に向けて）警戒感を緩める時期ではない」との発言があり、NVIDIAが好決算を発表したにも関わらず、トランプ政権の関税政策を懸念した消費低迷とインフレ期待の急上昇により市場はNASDAQを中心に大幅下落で週末をむかえています。

　ウクライナ情勢は、停戦に向けて期待されたトランプ大統領とゼレンスキー大統領の会談が決裂、想定外の結果を受け欧州勢は緊迫、欧州首脳会議でイギリスのスターマン首相はウクライナへの追加支援や停戦後に平和維持部隊を送る等の計画を明らかにし、英・仏・主導で停戦計画を策定しアメリカと協議する考えを示しました。

　この様な外部環境のなか、日本では、1月の全国百貨店売上高が4,805億円（前年比+5.2％）となり、1月の免税売上高も619億円（前年比+54.9％）と過去最高を更新しました。インバウンドの好調が続く一方で、厚生労働省が発表した人口動態統計の2024年出生数が72万988人（前年比-5％）となり、想定より15年早いペースで1899年以来の最小を記録、訪日外国人による消費が日本の人口減少によるマイナスをカバーしている状況となっています。

週間パフォーマンスが良かったWealth Wingの戦略は！？

　この様な市況環境のなか、Wealth Wing（ウェルスウイング）で最も週間の成績が良かった戦略は、
「低リスク高企業価値ポートフォリオ」でした。
週間で+1.09%、対TOPIX比では3.08%となり、TOPIXを大幅にアウトパフォーム！！

※上記は過去の実績であり、将来の運用成果を保証するものではありません。また、上記パフォーマンスには各種コストは含まれておりません。

　Wealth Wing（ウェルスウイング）がご提供する8戦略の平均パフォーマンスは、週間で+0.30%、対TOPIX比で+2.29%となっています。

週間パフォーマンスの背景

　先週は、価格変動リスクの低い小型バリュー株が堅調となりました。

　ファクターリターンを見ても、割安性ファクター・株主還元性ファクターがプラスとなる一方、ヒストリカルボラティリティファクター・騰落率ファクターがマイナスとなり、

　米国株が大幅下落するなか、割安に放置されていた小型バリュー株が相対的に堅調となったことが見て取れます。

その様な市況環境のなか、 ウェルスウイング（Wealth Wing）がご提供している4戦略がプラスとなり、全ての戦略がTOPIXをアウトパフォームする結果となりました。

　８戦略の平均リターンは+0.3％と市場平均の-1.99％を大幅に上回りました。

全戦略が市場平均を大幅にアウトパフォームした理由は、
バリュー要素である「割安・高配当」特性が大きくプラスに寄与、さらに、市場平均よりもアンダーウエートしているヒストリカルボラティリティファクターも大きくプラスに寄与したことです。

　トランプ政権の関税政策による景気後退とインフレ期待の急上昇により消費低迷も懸念され始め、米国市場が大きく下落するなか、逆に上昇時に影響を受けず割安に放置されていた小型バリュー株が相対的に堅調になったようです。

　真逆の状況となった今、上昇傾向にあった大型株やAIブームに乗っていた半導体関連株の売りが続く一方、今年に入ってからは小型株の堅調が続いています。

資金が市場から流出する動きにより、 ウェルスウイング（Wealth Wing）の運用ポリシーである、「高収益・高成長」×「財務健全」×「割安・高配当」×「好業績」といった本質的価値のある銘柄群が利益確定売りの対象となっていましたが、一巡後は再び半導体関連を中心に割高な大型株の売りが再開されたようです。

　運用対象として有望な本質的価値のある銘柄群は、逆に投資家の市場からの撤退時には売られる傾向があります。しかし、投げ売りの後は、それら優良銘柄が割安となるため、絶好の買い場となる傾向にもあります。

　そのため、本質的価値のある優良銘柄での運用は、「順張りではなく逆張りの発想で、パフォーマンスの悪い時にこそ投資する」といった考えで臨むと安定運用に繋がるのではないでしょうか。

Wealth Wing（ウェルスウイング）は、長期運用で資産形成を行う安定運用を目指しており、目先の大きな価格変動に振り回されることなく、本質的価値のある「高収益・高成長」×「財務健全」×「割安・高配当」×「好業績」のポートフォリオ特性を維持し続ける勝率の高い運用を継続しています。

この様に丁寧なリスクコントロールを絶えず続けることが、長期投資においては、高い安定性に繋がると考えています。

　これを実現するには、日々変化する株価や企業業績を考慮し、リスク・リターンを制約付きで最適化する必要があるため、高度なデータサイエンスとポートフォリオマネジメント技術が必要となります。

しかし、この様な運用は個人にはほぼ実現できないのではないでしょうか？

Wealth Wing（ウェルスウイング）なら

「丸っとお任せ、見ているだけ」

で高度な運用を手にすることが可能です。

運用開始からのパフォーマンスの推移

　Wealth Wing（ウェルスウイング）の2020年11月末（サービス開始）から2024年1月末までの月次運用実績となります。

グラフの各戦略ポートフォリオの「凡例をクリック」すると、詳細を確認することができます

※上記は過去の実績であり、将来の運用成果を保証するものではありません。また、運用手数料は含まれていますが、情報料及び税金等は含まれておりません
※運用手数料：年0.99％（税込）、情報利用料：月330円（税込）
※上記パフォーマンスは、実際にお客様へ配分したポートフォリオをもとに、配当込みリターンを用いて算出しています

運用開始からの利益口座比率の推移

　Wealth Wing（ウェルスウイング）の2020年11月末（サービス開始）から先週末までの利益口座比率の推移です。

※利益口座比率：当サービスを利用しているお客様の運用口座が利益となっている比率。コストを含む実現損益で算出

先週末時点の利益口座比率：77.0％（前週比 +0.8％）

X(旧Twitter)でも適宜情報をご提供させて頂いておりますのでご参考ください。
X(旧Twitter)アカウント：　@wealth_wing

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　プライム市場だけで約1600銘柄もあるなか、四半期毎の決算発表を考慮した好業績銘柄や高配当銘柄をご自身で探すことは時間と手間がかかります。

　さらに、これらを高度に分散し投資するにはノウハウが必要なため、個人投資家の皆様にとってはとてもハードルの高い投資技術となります。

　この様に質の高い株式投資を行うには「学習コスト・情報コスト・時間コスト」がかかります。しかし、Wealth Wing（ウェルスウイング）ならこれらを低コストで丸っとお任せで自動運用が行えます。

　また、お客様自身が投資先企業の株主となるため株主優待がもらえる場合もあります。そして、これらの運用内容は全てリアルタイムで確認することができる

「極めて透明性の高い資産運用サービス」

となっています。

　さらに、リスクを抑えながら株式投資を行ってみたいとお考えの方は、Wealth Wing（ウェルスウイング）がご提供するロボアド初のヘッジ機能（特許取得）を利用してみてはいかがでしょうか。ボタン一つで市場リスクをコントロールしながら優良銘柄へ投資することが可能です。詳しくは、（ https://wealth-wing.com/smart-hedge/ ) をご参考ください。

スマートプラス　投資運用部

※WealthWingの各戦略の成績は「税引き前、配当込み、かつ各種コストを差し引く前のモデルポートフォリオのリターン」となっています。
※TOPIXは「配当込みのTOPIX」の数値を用いています。
※本記事の内容は本サービスの将来リターンを保証するものではありません。 　

商号等：株式会社スマートプラス

金融商品取引業者：関東財務局長（金商）第3031号
加入協会：日本証券業協会・一般社団法人日本投資顧問業協会・一般社団法人第二種金融商品取引業協会

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