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各指標の週間騰落率

日経平均： +0.37 %
TOPIX 　： +0.99 %

ダウ平均： -0.15 %
S&P 500 ： -1.37 %
NASDAQ ： -1.50 %

週間市況概況

　米国では、11月5日に控える大統領選挙が近年まれに見る接戦となるとの見方があったものの、足元でトランプ氏再選が急浮上しNASDAQは過去最高値を更新するなど堅調な始まりとなりました。しかし、9月のJOLTS雇用動向調査が3年8か月ぶりの低水準となり、さらに、7-9月期の実質GDP速報値が予想を下回り成長減速となったことで反落、加えて、トランプ氏勝利の予想が強まるにつれ、「インフレ再燃→金利上昇」の思惑から長期金利も上昇し、結局、NYダウ・NASDAQ・S&P500は3指数揃って下落で週末をむかえました。

　この様な外部環境のなか、日本では、10月31日までの金融政策決定会合で、政策金利とする無担保コール翌日物レートを0.25%で据え置くことを決定しました。会合後の植田総裁の会見では、「経済物価の見通しが実現していくとすれば、それに応じて引き続き政策金利を引き上げ、金融緩和度合いを調整していくことになる」と述べ、従来の利上げ方針を強調、12月の会合での利上げに含みを持たせたことで、翌日の日経平均は1,027円安の大幅下落となりました。

週間パフォーマンスが良かったWealth Wingの戦略は！？

　この様な市況環境のなか、Wealth Wing（ウェルスウイング）で最も週間の成績が良かった戦略は、
「高効率高成長ポートフォリオ」でした。
週間で＋1.79%、対TOPIX比では+0.80%となり、TOPIXをアウトパフォーム！！

※上記は過去の実績であり、将来の運用成果を保証するものではありません。また、上記パフォーマンスには各種コストは含まれておりません。

　Wealth Wing（ウェルスウイング）がご提供する8戦略の平均パフォーマンスは、週間で＋1.14%、対TOPIX比で＋0.15%となっています。

週間パフォーマンスの背景

　先週は、出遅れていた高価格変動リスクの小型グロース銘柄が堅調となりました。

　ファクターリターンを見ても、ヒストリカルボラティリティファクター・収益性ファクター・成長性ファクター・予想修正サプライズファクターがプラスとなる一方、騰落率ファクター・規模ファクターがマイナスとなり、衆院選の投票結果が明らかとなったことで、リスクオフにより売られ過ぎていたハイリスクの小型のグロース株に買戻しの資金が向かったことが見て取れます。

その様な市況環境のなか、
ウェルスウイング（Wealth Wing）がご提供している全戦略がプラスとなり、4戦略がTOPIXをアウトフォームする結果となりました。

　8戦略の平均リターンは＋1.14％と市場平均の＋0.99％を上回りました。

4戦略が市場平均をアウトパフォームした理由は、
グロース要素である「高収益・高成長」特性が大きくプラスに、さらに市場平均より大きく露出している予想修正サプライズファクターもプラスに寄与したことです。

残り4戦略が市場平均をアンダーパフォームした理由は、
市場平均よりもアンダーウエートしているヒストリカルボラティリティファクターが大きくマイナスとなり、露出しているグロース要素や予想修正サプライズファクターのプラスでこれを賄うことができなかったことです。

先々週のレポートでは以下の様に記載しました。

衆院選投開票日を直前に控え、積極的に銘柄物色する動きはなく、 むしろリスクを落とす動きから、価格変動が大きい高ボラティリティ銘柄を売却する動きとなったため、 逆の低ボラティリティ銘柄が相対的に堅調となったようです。

積極的な買い主体が不在となる市場は、明確な傾向が見えにくい状態となることが多く、 様々な投資家のポジション調整の都合で日替わりの物色傾向となります。

この様な状況の場合、無理に市場に合わせようとせず、 しっかりと腰を据えて、本質的価値のある銘柄を保有し続けることが重要と考えています。

　そして先週は、投票結果が明らかとなり不透明感が払拭されたことで、これまで売られ過ぎていた本質的価値のある銘柄が買い戻されました。

本レポートでは度々言及しておりますが、市場の物色傾向は循環しており、いずれ本質的価値のある銘柄へ資金は回帰すると考えています。

　ですので、本質的価値のある銘柄へ投資し続けるウェルスウイング（Wealth Wing）においては、逆張りスタンスで望むと良い結果につながるのではないでしょうか。

Wealth Wing（ウェルスウイング）は、長期運用で資産形成を行う安定運用を目指しており、目先の大きな価格変動に振り回されることなく、本質的価値のある「高収益・高成長」×「財務健全」×「割安・高配当」×「好業績」のポートフォリオ特性を維持し続ける勝率の高い運用を継続しています。

この様に丁寧なリスクコントロールを絶えず続けることが、長期投資においては、高い安定性に繋がると考えています。

　これを実現するには、日々変化する株価や企業業績を考慮し、リスク・リターンを制約付きで最適化する必要があるため、高度なデータサイエンスとポートフォリオマネジメント技術が必要となります。

しかし、この様な運用は個人にはほぼ実現できないのではないでしょうか？

Wealth Wing（ウェルスウイング）なら

「丸っとお任せ、見ているだけ」

で高度な運用を手にすることが可能です。

運用開始からのパフォーマンスの推移

　Wealth Wing（ウェルスウイング）の2020年11月末（サービス開始）から2024年9月末までの月次運用実績となります。

グラフの各戦略ポートフォリオの「凡例をクリック」すると、詳細を確認することができます

※上記は過去の実績であり、将来の運用成果を保証するものではありません。また、運用手数料は含まれていますが、情報料及び税金等は含まれておりません
※運用手数料：年0.99％（税込）、情報利用料：月330円（税込）
※上記パフォーマンスは、実際にお客様へ配分したポートフォリオをもとに、配当込みリターンを用いて算出しています

運用開始からの利益口座比率の推移

　Wealth Wing（ウェルスウイング）の2020年11月末（サービス開始）から先週末までの利益口座比率の推移です。

※利益口座比率：当サービスを利用しているお客様の運用口座が利益となっている比率。コストを含む実現損益で算出

先週末時点の利益口座比率：80.5％（前週比 +3.8％）

X(旧Twitter)でも適宜情報をご提供させて頂いておりますのでご参考ください。
X(旧Twitter)アカウント：　@wealth_wing

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　プライム市場だけで約1600銘柄もあるなか、四半期毎の決算発表を考慮した好業績銘柄や高配当銘柄をご自身で探すことは時間と手間がかかります。

　さらに、これらを高度に分散し投資するにはノウハウが必要なため、個人投資家の皆様にとってはとてもハードルの高い投資技術となります。

　この様に質の高い株式投資を行うには「学習コスト・情報コスト・時間コスト」がかかります。しかし、Wealth Wing（ウェルスウイング）ならこれらを低コストで丸っとお任せで自動運用が行えます。

　また、お客様自身が投資先企業の株主となるため株主優待がもらえる場合もあります。そして、これらの運用内容は全てリアルタイムで確認することができる

「極めて透明性の高い資産運用サービス」

となっています。

　さらに、リスクを抑えながら株式投資を行ってみたいとお考えの方は、Wealth Wing（ウェルスウイング）がご提供するロボアド初のヘッジ機能（特許取得）を利用してみてはいかがでしょうか。ボタン一つで市場リスクをコントロールしながら優良銘柄へ投資することが可能です。詳しくは、（ https://wealth-wing.com/smart-hedge/ ) をご参考ください。

スマートプラス　投資運用部

※WealthWingの各戦略の成績は「税引き前、配当込み、かつ各種コストを差し引く前のモデルポートフォリオのリターン」となっています。
※TOPIXは「配当込みのTOPIX」の数値を用いています。
※本記事の内容は本サービスの将来リターンを保証するものではありません。 　

商号等：株式会社スマートプラス

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