先週の運用実績を解説（2022年 7/25～7/29）

各指標の週間騰落率週間市況概況週間パフォーマンスが良かったWealth Wingの戦略は！？週間パフォーマンスの背景

2022/08/01

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各指標の週間騰落率

日経平均： -0.40 %
TOPIX 　： -0.80 %
ダウ平均： +2.97 %
S&P 500 ： +4.26 %

週間市況概況

米国では、26日・27日にFOMCが開催され、2会合連続で0.75ポイントの利上げを決定しました。今回の会合は事前に予想された利上げ幅となり、また前回と同様インフレ抑制に強くコミットした内容となったため大きなサプライズはありませんでした。しかし、「これまでの政策調整が経済やインフレにどのように影響しているかを評価しながら、利上げペースを緩めることが適切となりそうだ」と発言、金利上昇スピードが鈍化する可能性も示唆したことから米国債金利が低下、さらに米国経済は「景気後退下にあるとは考えていない」との認識を示したことからS＆P500を中心に大幅な上昇で週末をむかえています。ですが、FOMCの翌日に発表された4-6月期実質GDP速報値が住宅投資の大幅減少などから2四半期連続のマイナス成長となり、景気減速がより鮮明となる一方でインフレ率も高止まりしていることから、米株式市場の急回復に対しては慎重な見方もあるようです。

IMFが発表した世界成長率見通しも昨年比で大幅に鈍化しており、まもなく世界同時不況の淵に立たされる可能性を示唆しました。

この様な外部環境のなか、日本ではコロナ第7波により感染者が急増、週間新規感染者数が世界最多となりましたが株式市場での反応は限定的となっており、前々週の急騰や決算発表ピークが近いことから上方修正を発表した銘柄を中心に個別銘柄物色に終始、小幅安で週末をむかえています。8月第2週の決算発表ピークまでは世界景気減速の影響を見極める動きが続くと予想され、また米国金利の上昇スピード鈍化の観測から急激な円高も起きており、これらを注視する必要がありそうです。

週間パフォーマンスが良かったWealth Wingの戦略は！？

この様な市況環境のなか、ウェルスウイング（Wealth Wing）で最も週間の成績が良かった戦略は、
「バランス型高収益高成長ポートフォリオ」でした。
週間で0.04%、対TOPIX比では0.84%となり、TOPIXを大幅にアウトパフォーム！！運用実績ランク

運用実績トップ戦略

ウェルスウイング（Wealth Wing）がご提供する8戦略の平均パフォーマンスは、週間で-0.49%、対TOPIX比で+0.31%となっています。

週間パフォーマンスの背景

先週も、業績の上方修正を行った銘柄を中心にグロース株が堅調となりました。ファクターリターンを見ても、収益性ファクター・成長性ファクター・予想修正サプライズファクターがプラスとなり、決算内容が徐々に明らかなるなか、業績好調のグロース銘柄が堅調となったことが見てとれます。先週のファクター動向

その様な市況環境のなか、ウェルスウイング（Wealth Wing）でご提供している1戦略がプラス、8戦略中7戦略がTOPIXをアウトパフォームする結果となりました。アウトパフォームの要因は、大幅に業績を上方修正した銘柄の上昇が継続したことと、若干バリュー寄りに傾いていたポートフォリオ特性をバリュー・グロースニュートラルに修正するリバランスを先々週に行っていたことです。

バリュー・グロースに偏らないポートフォリオ特性を維持していることで、足元で起きているグロース銘柄の堅調にも対応できています。

また、先週はFOMC後の米国債金利の低下により高値から約4.5％も下落する急激な円高が起こりましたが、為替変動が投資先資産の変動と同じくらい大きくなると

外貨での資産運用は為替次第ということにもなりかねません。

資産全体の分散効果を高めるためにも、

為替変動の影響を直接受けるグローバル・インデックス投資とは別に、為替リスクの無い日本の個別企業に着目したアクティブ投資

も取り入れてみてはいかがでしょうか。

プライム市場だけでも約1900銘柄もあるなか、四半期毎の決算発表を考慮した好業績銘柄や高配当銘柄をご自身で探すことは時間と手間がかかります。

さらに、これらを高度に分散し投資するにはノウハウが必要なため、個人投資家の皆様にとってはとてもハードルの高い投資技術となります。

この様に質の高い株式投資を行うには「学習コスト・情報コスト・時間コスト」がかかります。しかし、ウェルスウイング（Wealth Wing）ならこれらを低コストで丸っとお任せで自動運用が行えます。

また、お客様自身が投資先企業の株主となるため株主優待がもらえる場合もあります。そして、これらの運用内容は全てリアルタイムで確認することができる

「極めて透明性の高い資産運用サービス」

となっています。

さらに、リスクを抑えながら株式投資を行ってみたいとお考えの方は、ウェルスウイング（Wealth Wing）がご提供するロボアド初のヘッジ機能（特許取得）を利用し、ボタン一つで市場リスクをコントロールしながら優良銘柄へ投資してみてはいかがでしょうか。詳しくは、（https://wealth-wing.com/smart-hedge/ ) をご参考ください。

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