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各指標の週間騰落率

日経平均： +1.75 %
TOPIX 　： +3.72 %

ダウ平均： +2.50 %
S&P 500 ： -0.10 %
NASDAQ ： -1.84 %

週間市況概況

米国

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　先週の米国市場は、次期FRB議長人事による金融政策の不透明感と、AI関連企業の巨額設備投資に対する懸念が交錯する中、景気堅調さを支えに底堅く推移しました。

　週前半は、トランプ大統領がタカ派のケビン・ウォルシュ氏を次期FRB議長に指名したことで早期利下げ観測が後退。金・銀市況の急落や長期金利上昇を嫌気し、ハイテク株中心に上値の重い展開となりました。一方で、1月のISM製造業景気指数が52.6と1年ぶりに50を回復し、景気後退懸念が和らいだことで資本財などの景気敏感株へ資金がシフトしました。

　週後半は、Alphabet等の決算で増収が確認されたものの、AI投資負担増が嫌気されSaaSやメガキャップの一部が売られました。特にAnthropicの新機能発表によるソフトウェア代替懸念（SaaSの死）が市場心理を圧迫しました。しかし週末にかけてはNVIDIA等が買い戻され、堅調な雇用環境（ADPは下振れも労働需給は逼迫）を背景にダウ平均は史上初の5万ドルを突破して越週しました。

日本

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　先週の日本市場は、衆院選での自民党圧勝観測を背景とした円安・株高（高市トレード）と、米国発のテック株選別の波が混在する展開となりました。

　週前半は、高市首相による外為特会運用への言及が円安容認と受け止められ、ドル円は一時157円台へ上昇。為替差益期待から輸出株が買われ、日経平均は一時史上最高値を更新しました。また、3メガバンクの最高益更新やトヨタのHV好調による上方修正など、バリュー株の強さが際立ちました。

　週半ば以降、米国のソフトウェア代替懸念が波及し、国内SaaS関連株が急落するなどグロース株には逆風が吹きました。しかし、TSMC熊本第2工場での最先端品生産報道や、週末の衆院選で自民党が圧勝するとの予想から、政権安定と積極財政への期待が市場を下支えしました。財政規律懸念による国債利回り上昇（悪い金利上昇）への警戒感はあるものの、強力なリスクオン地合いで週を終えました。

週間パフォーマンスが良かったWealth Wingの戦略は！？

　この様な市況環境のなか、Wealth Wing（ウェルスウイング）で最も週間の成績が良かった戦略は、
「低リスク高収益高成長ポートフォリオ」でした。
週間で+6.74%、対TOPIX比では+3.02%となり、TOPIXを大幅にアウトパフォーム！！

・パフォーマンストップ戦略の過去１年間の日次パフォーマンス

・パフォーマンストップ戦略の運用開始から前月までの月次パフォーマンス

※上記は過去の実績であり、将来の運用成果を保証するものではありません。また、上記パフォーマンスには各種コストは含まれておりません。

　Wealth Wing（ウェルスウイング）がご提供する8戦略の平均パフォーマンスは、週間で+5.56%、対TOPIX比で+1.84%となっています。

週間パフォーマンスの背景

　先週は、上昇傾向にある好業績・高配当・割安の大型株が堅調となりました。

　ファクターリターンを見ても、騰落率ファクター・割安性ファクター・規模ファクター・予想修正サプライズファクター・株主還元性ファクターが大きくプラスとなる一方で、成長性ファクター・収益性ファクターがマイナスとなり、

　AI関連銘柄の選別色が強まる一方で、衆院選での自民党圧勝予想もあり、半導体やSaaS関連の割高銘柄を避け、好業績・高配当・割安の大型株へ資金が向かったことが見て取れます。

その様な市況環境のなか、
Wealth Wing（ウェルスウイング）がご提供している全ての戦略がプラスとなり、全ての戦略がTOPIXを大きくアウトパフォームする結果となりました。

　8戦略の平均リターンは+5.56％と市場平均の+3.72％を大幅に上回りました。

全ての戦略が市場平均をアウトパフォームした理由は、 ポートフォリオが持つバリュー要素の「割安・高配当」特性が大きくプラスに寄与、さらに、オーバーウエートしている予想修正サプライズファクター（＝好業績特性）もプラスに寄与したことです。

　当初は混沌とした選挙戦になると思われましたが、想定外の自民党圧勝予想となり、選挙結果を待つ前に再び高市トレードが再開しました。

　足元では、金利の上昇やAI関連銘柄の選別等により割高銘柄の調整が進む一方で、割安銘柄への物色が継続しており、この動きが市場全体を底上げしています。

　さらに、自民党の圧勝による政治の安定と積極財政も加わり、今年は底上げからの上振れが期待できるのではないでしょうか。

Wealth Wing（ウェルスウイング）は、長期運用で資産形成を行う安定運用を目指しており、目先の大きな価格変動に振り回されることなく、

本質的価値のある「高収益・高成長」×「財務健全」×「割安・高配当」×「好業績」のポートフォリオ特性を維持し続ける勝率の高い運用を継続しています。

この様に丁寧なリスクコントロールを絶えず続けることが、長期投資においては、高い安定性に繋がると考えています。

　これを実現するには、日々変化する株価や企業業績を考慮し、リスク・リターンを制約付きで最適化する必要があるため、高度なデータサイエンスとポートフォリオマネジメント技術が必要となります。

しかし、この様な運用は個人にはほぼ実現できないのではないでしょうか？

Wealth Wing（ウェルスウイング）なら

「丸っとお任せ、見ているだけ」

で高度な運用を手にすることが可能です。

運用開始からのパフォーマンスの推移

　Wealth Wing（ウェルスウイング）の2020年11月末（サービス開始）から2026年1月末までの月次運用実績となります。

グラフの各戦略ポートフォリオの「凡例をクリック」すると、詳細を確認することができます

※上記は過去の実績であり、将来の運用成果を保証するものではありません。また、運用手数料は含まれていますが、情報料及び税金等は含まれておりません
※運用手数料：年0.99％（税込）、情報利用料：月330円（税込）
※上記パフォーマンスは、実際にお客様へ配分したポートフォリオをもとに、配当込みリターンを用いて算出しています

運用開始からの利益口座比率の推移

　Wealth Wing（ウェルスウイング）の2020年11月末（サービス開始）から先週末までの利益口座比率の推移です。

※利益口座比率：当サービスを利用しているお客様の運用口座が利益となっている比率。コストを含む実現損益で算出

先週末時点の利益口座比率：99.8％（前週比 +0.7 ％）

X(旧Twitter)でも適宜情報をご提供させて頂いておりますのでご参考ください。
X(旧Twitter)アカウント：　@wealth_wing

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　プライム市場だけで約1600銘柄もあるなか、四半期毎の決算発表を考慮した好業績銘柄や高配当銘柄をご自身で探すことは時間と手間がかかります。

　さらに、これらを高度に分散し投資するにはノウハウが必要なため、個人投資家の皆様にとってはとてもハードルの高い投資技術となります。

　この様に質の高い株式投資を行うには「学習コスト・情報コスト・時間コスト」がかかります。しかし、Wealth Wing（ウェルスウイング）ならこれらを低コストで丸っとお任せで自動運用が行えます。

　また、お客様自身が投資先企業の株主となるため株主優待がもらえる場合もあります。そして、これらの運用内容は全てリアルタイムで確認することができる

「極めて透明性の高い資産運用サービス」

となっています。

　さらに、リスクを抑えながら株式投資を行ってみたいとお考えの方は、Wealth Wing（ウェルスウイング）がご提供するロボアド初のヘッジ機能（特許取得）を利用してみてはいかがでしょうか。ボタン一つで市場リスクをコントロールしながら優良銘柄へ投資することが可能です。詳しくは、（ https://wealth-wing.com/smart-hedge/ ) をご参考ください。

スマートプラス　投資運用部

※WealthWingの各戦略の成績は「税引き前、配当込み、かつ各種コストを差し引く前のモデルポートフォリオのリターン」となっています。
※TOPIXは「配当込みのTOPIX」の数値を用いています。
※本記事の内容は本サービスの将来リターンを保証するものではありません。 　

商号等：株式会社スマートプラス

金融商品取引業者：関東財務局長（金商）第3031号
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