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各指標の週間騰落率

日経平均： -0.95 %
TOPIX 　： -0.82 %

ダウ平均： -2.51 %
S&P 500 ： -1.66 %
NASDAQ ： -2.51 %

週間市況概況

　米国では、トランプ大統領が自動車に対する関税率は25％程度になるとの見通しを示し、公開された1月28-29日に開催されたFOMC議事要旨でも、「トランプ政権の関税や移民政策がインフレ抑制の障害になりうる」との意見が明らかとなり、トランプ政権に対する警戒感が増すなか、発表された2月のミシガン大学消費者信頼感指数の確報値が速報値を大きく下回り消費の先行きを不安視、また、１年先のインフレ期待が前月から上昇、さらに、５-10年先の長期インフレ期待も3.5％と1995年以来の高水準となり、消費低迷とインフレ期待の急伸を警戒した市場は大幅下落で週末をむかえています。

　この様な外部環境のなか、日本では、内閣府が発表した2024年10-12月期の実質GDP（速報値）が+2.8％（年率換算）とプラス成長は3期連続となり、また、2024年名目GDP（速報値）は約609兆円と初の600兆円越えとなりました。また、政府観光局が発表した1月の訪日客数は378万1,200人となり、単月として過去最高を更新、去年の1月と比較して100万人増加しました。賃上げも労使共に積極的な姿勢を見せるなか、インフレ率の上昇傾向も続いており、日銀の高田審議委員は「追加利上げ以降もギアシフトを段階的に行っていくという視点も重要」「経済・物価・金融情勢への影響を検証しながら対応する慎重さが求められる」とし、さらなる利上げも視野に入れている考えを示しました。

週間パフォーマンスが良かったWealth Wingの戦略は！？

　この様な市況環境のなか、Wealth Wing（ウェルスウイング）で最も週間の成績が良かった戦略は、
「低リスク高企業価値ポートフォリオ」でした。
週間で-1.63%、対TOPIX比では-0.81%となり、TOPIXをアンダーパフォーム。

※上記は過去の実績であり、将来の運用成果を保証するものではありません。また、上記パフォーマンスには各種コストは含まれておりません。

　Wealth Wing（ウェルスウイング）がご提供する8戦略の平均パフォーマンスは、週間で-2.18%、対TOPIX比で-1.36%となっています。

週間パフォーマンスの背景

　先週は、出遅れている好業績の大型バリュー株が堅調となりました。

　ファクターリターンを見ても、予想修正サプライズファクター・規模ファクター・割安性ファクターがプラスとなる一方、騰落率ファクター・成長性ファクターがマイナスとなり、

　足元で小型株の堅調が続いていましたが、先週は好業績にも関わらず出遅れていた割安大型株が相対的に堅調となったことが見て取れます。

その様な市況環境のなか、 ウェルスウイング（Wealth Wing）がご提供している全戦略がマイナスとなり、全ての戦略がTOPIXをアンダーパフォームする結果となりました。

8戦略の平均リターンは-2.18％と市場平均の-0.82％を下回りました。

全戦略が市場平均をアンダーパフォームした理由は、 バリュー要素である「割安・高配当」特性がプラスに寄与するも、市場平均より露出している騰落率ファクターが大きくマイナスに寄与したことです。

　トランプ関税に振り回される展開が続いており、関税の影響を受けにくい小型株の堅調が続いていましたが、先週の様に市場が大きく下落するなかでは、割安に放置されていた大型バリュー株が相対的に堅調となったようです。

　また、日銀の利上げスタンスは継続の方向であり、これも不確実性を高めています。

　そのため、ウェルスウイング（Wealth Wing）の運用ポリシーである、「高収益・高成長」×「財務健全」×「割安・高配当」×「好業績」といった、これまで評価されてきたポートフォリオが逆に利益確定の対象となっています。

　しかし、この動きは資金が市場から流出する局面での退避的な動きであり、逆に売られて割安になりつつある本質的価値のある銘柄群で運用を継続することが、安定運用につながると考えています。

　本質的価値の高い良い銘柄群のパフォーマンスが振るわない時こそ、逆張りの発想が必要ではないでしょうか。

Wealth Wing（ウェルスウイング）は、長期運用で資産形成を行う安定運用を目指しており、目先の大きな価格変動に振り回されることなく、本質的価値のある「高収益・高成長」×「財務健全」×「割安・高配当」×「好業績」のポートフォリオ特性を維持し続ける勝率の高い運用を継続しています。

この様に丁寧なリスクコントロールを絶えず続けることが、長期投資においては、高い安定性に繋がると考えています。

　これを実現するには、日々変化する株価や企業業績を考慮し、リスク・リターンを制約付きで最適化する必要があるため、高度なデータサイエンスとポートフォリオマネジメント技術が必要となります。

しかし、この様な運用は個人にはほぼ実現できないのではないでしょうか？

Wealth Wing（ウェルスウイング）なら

「丸っとお任せ、見ているだけ」

で高度な運用を手にすることが可能です。

運用開始からのパフォーマンスの推移

　Wealth Wing（ウェルスウイング）の2020年11月末（サービス開始）から2024年1月末までの月次運用実績となります。

グラフの各戦略ポートフォリオの「凡例をクリック」すると、詳細を確認することができます

※上記は過去の実績であり、将来の運用成果を保証するものではありません。また、運用手数料は含まれていますが、情報料及び税金等は含まれておりません
※運用手数料：年0.99％（税込）、情報利用料：月330円（税込）
※上記パフォーマンスは、実際にお客様へ配分したポートフォリオをもとに、配当込みリターンを用いて算出しています

運用開始からの利益口座比率の推移

　Wealth Wing（ウェルスウイング）の2020年11月末（サービス開始）から先週末までの利益口座比率の推移です。

※利益口座比率：当サービスを利用しているお客様の運用口座が利益となっている比率。コストを含む実現損益で算出

先週末時点の利益口座比率：76.2％（前週比 -6.4％）

X(旧Twitter)でも適宜情報をご提供させて頂いておりますのでご参考ください。
X(旧Twitter)アカウント：　@wealth_wing

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　プライム市場だけで約1600銘柄もあるなか、四半期毎の決算発表を考慮した好業績銘柄や高配当銘柄をご自身で探すことは時間と手間がかかります。

　さらに、これらを高度に分散し投資するにはノウハウが必要なため、個人投資家の皆様にとってはとてもハードルの高い投資技術となります。

　この様に質の高い株式投資を行うには「学習コスト・情報コスト・時間コスト」がかかります。しかし、Wealth Wing（ウェルスウイング）ならこれらを低コストで丸っとお任せで自動運用が行えます。

　また、お客様自身が投資先企業の株主となるため株主優待がもらえる場合もあります。そして、これらの運用内容は全てリアルタイムで確認することができる

「極めて透明性の高い資産運用サービス」

となっています。

　さらに、リスクを抑えながら株式投資を行ってみたいとお考えの方は、Wealth Wing（ウェルスウイング）がご提供するロボアド初のヘッジ機能（特許取得）を利用してみてはいかがでしょうか。ボタン一つで市場リスクをコントロールしながら優良銘柄へ投資することが可能です。詳しくは、（ https://wealth-wing.com/smart-hedge/ ) をご参考ください。

スマートプラス　投資運用部

※WealthWingの各戦略の成績は「税引き前、配当込み、かつ各種コストを差し引く前のモデルポートフォリオのリターン」となっています。
※TOPIXは「配当込みのTOPIX」の数値を用いています。
※本記事の内容は本サービスの将来リターンを保証するものではありません。 　

商号等：株式会社スマートプラス

金融商品取引業者：関東財務局長（金商）第3031号
加入協会：日本証券業協会・一般社団法人日本投資顧問業協会・一般社団法人第二種金融商品取引業協会

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